స్టాక్ మార్కెట్‌లో, ముఖ్యంగా Future and Options (F&O) ట్రేడింగ్‌లో, Open Interest అనేది ఒక కీలకమైన సూచిక. ఇది మార్కెట్ కదలికలను, పెట్టుబడిదారుల సెంటిమెంట్‌ను అర్థం చేసుకోవడానికి చాలా ముఖ్యమైనది. ఈ బ్లాగ్ పోస్ట్‌లో, Open Interest అంటే ఏమిటి, అది ఎలా పనిచేస్తుంది, మరియు ట్రేడింగ్‌లో దానిని ఎలా ఉపయోగించుకోవచ్చో మనం వివరంగా చర్చించుకుందాం.

What is Open Interest?

Open Interest అనేది డెరివేటివ్స్ మార్కెట్‌లో, అంటే ఫ్యూచర్స్ మరియు ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్‌లో, నిర్దిష్ట కాంట్రాక్ట్‌లకు సంబంధించిన మొత్తం ఓపెన్ పొజిషన్ల సంఖ్యను సూచిస్తుంది. ఇది ఒక నిర్దిష్ట స్ట్రైక్ ప్రైస్ మరియు ఎక్స్‌పైరీ డేట్ గల ఫ్యూచర్ లేదా ఆప్షన్ కాంట్రాక్ట్‌లో ప్రస్తుతం యాక్టివ్‌గా ఉన్న (క్లోజ్ చేయబడని) లాంగ్ మరియు షార్ట్ పొజిషన్ల సంఖ్య. ప్రతి ఓపెన్ కాంట్రాక్ట్ ఒక కొనుగోలుదారు మరియు ఒక విక్రేత మధ్య ఉంటుంది. ఒక కొత్త కాంట్రాక్ట్ ఓపెన్ అయినప్పుడు (కొనుగోలుదారు మరియు విక్రేత ఇద్దరూ కొత్తవారు అయితే), Open Interest పెరుగుతుంది. ఒక పాత కాంట్రాక్ట్ క్లోజ్ అయినప్పుడు, Open Interest తగ్గుతుంది.

ఉదాహరణకు, ఒక ఇన్వెస్టర్ 1000 షేర్ల కోసం ఒక నిఫ్టీ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్‌ను కొనుగోలు చేసి, మరొక ఇన్వెస్టర్ అదే కాంట్రాక్ట్‌ను విక్రయిస్తే, అప్పుడు Open Interest 1 పెరుగుతుంది. ఇది ఇప్పటికే ఉన్న పొజిషన్లను క్లోజ్ చేస్తే, Open Interest తగ్గుతుంది.

How to Interpret Open Interest

Open Interest ని మార్కెట్ ట్రెండ్‌లను మరియు పెట్టుబడిదారుల ఆసక్తిని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగిస్తారు. దీనిని సాధారణంగా స్టాక్ ధర కదలికలతో కలిపి చూస్తారు. కొన్ని సాధారణ విశ్లేషణ పద్ధతులు ఇక్కడ ఉన్నాయి:

• ధర పెరుగుదల + Open Interest పెరుగుదల (Price Up + OI Up): ఇది బలమైన బుల్లిష్ ట్రెండ్‌ను సూచిస్తుంది. కొత్త కొనుగోలుదారులు మార్కెట్‌లోకి ప్రవేశిస్తున్నారని, ప్రస్తుత ట్రెండ్‌ను కొనసాగించడానికి బలం ఉందని అర్థం.
• ధర తగ్గుదల + Open Interest పెరుగుదల (Price Down + OI Up): ఇది బలమైన బేరిష్ ట్రెండ్‌ను సూచిస్తుంది. కొత్త విక్రేతలు మార్కెట్‌లోకి వస్తున్నారని, ధరలు మరింత తగ్గవచ్చని సూచిస్తుంది.
• ధర పెరుగుదల + Open Interest తగ్గుదల (Price Up + OI Down): ఇది సాధారణంగా షార్ట్ కవరింగ్‌ను సూచిస్తుంది. విక్రేతలు తమ నష్టాలను తగ్గించుకోవడానికి తమ పొజిషన్లను క్లోజ్ చేస్తున్నారు. ట్రెండ్ బలహీనపడవచ్చు.
• ధర తగ్గుదల + Open Interest తగ్గుదల (Price Down + OI Down): ఇది లాంగ్ అన్‌వైండింగ్‌ను సూచిస్తుంది. కొనుగోలుదారులు తమ లాభాలను తీసుకోవడానికి లేదా నష్టాలను తగ్గించుకోవడానికి తమ పొజిషన్లను క్లోజ్ చేస్తున్నారు. బేరిష్ ట్రెండ్ బలహీనపడవచ్చు.

Why Open Interest is Important for Traders?

ట్రేడర్స్ మరియు ఇన్వెస్టర్లకు Future and Options మార్కెట్‌లో Open Interest ఒక కీలకమైన అంశం. ఇది మార్కెట్ లిక్విడిటీ, సెంటిమెంట్ మరియు బలం గురించి విలువైన సమాచారాన్ని అందిస్తుంది.

• మార్కెట్ సెంటిమెంట్: Open Interest పెరిగితే, మార్కెట్‌లో ఆసక్తి మరియు కొత్త డబ్బు వస్తోందని అర్థం, ఇది ట్రెండ్‌కు మద్దతు ఇవ్వగలదు. తగ్గితే, మార్కెట్ నుండి ఆసక్తి తగ్గుతోందని సూచిస్తుంది.
• ట్రెండ్ కన్ఫర్మేషన్: ధర కదలికలతో కలిపి Open Interest ని చూడటం వలన ట్రెండ్ ఎంత బలమైనది అని నిర్ధారించవచ్చు. ఉదాహరణకు, పెరుగుతున్న ధరతో పాటు Open Interest కూడా పెరిగితే, అప్‌ట్రెండ్ బలంగా ఉందని అర్థం.
• లిక్విడిటీ: అధిక Open Interest ఉన్న కాంట్రాక్ట్‌లు సాధారణంగా అధిక లిక్విడిటీని కలిగి ఉంటాయి, అంటే వాటిని సులభంగా కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు విక్రయించవచ్చు.

మీరు Advanced Options Buying లేదా Options Selling నేర్చుకోవాలనుకుంటే, Open Interest ని అర్థం చేసుకోవడం చాలా అవసరం. మా Mentorship ప్రోగ్రామ్‌లో దీనిపై మరింత లోతైన శిక్షణ పొందవచ్చు.

Open Interest vs. Volume

Open Interest ని తరచుగా Volume తో పోలుస్తారు, కానీ ఈ రెండూ వేర్వేరు సూచికలు:

• Open Interest: ఒక నిర్దిష్ట కాంట్రాక్ట్‌లో ప్రస్తుతం యాక్టివ్‌గా ఉన్న ఓపెన్ పొజిషన్ల సంఖ్య. ఇది మార్కెట్‌లో ఎంత డబ్బు ఉందో తెలియజేస్తుంది మరియు మార్కెట్ ట్రెండ్ బలాన్ని సూచిస్తుంది. ఇది రోజు చివరిలో అప్‌డేట్ అవుతుంది.
• Volume: ఒక నిర్దిష్ట కాలంలో (సాధారణంగా ఒక రోజు) ఒక కాంట్రాక్ట్‌లో జరిగిన మొత్తం ట్రేడ్‌ల సంఖ్య. ఇది మార్కెట్ యాక్టివిటీని తెలియజేస్తుంది. Volume రోజు మొత్తం అప్‌డేట్ అవుతుంది.

రెండు సూచికలు కలిపి మార్కెట్ ఆరోగ్యం మరియు ట్రెండ్‌ల గురించి మరింత పూర్తి చిత్రాన్ని అందిస్తాయి. Open Interest అనేది సెంటిమెంట్‌ను సూచిస్తే, Volume అనేది ఆ సెంటిమెంట్ వెనుక ఎంత యాక్టివిటీ ఉందో చూపిస్తుంది.

Limitations of Open Interest

Open Interest ఒక విలువైన సాధనం అయినప్పటికీ, దీనికి కొన్ని పరిమితులు ఉన్నాయి:

• ఇది లాగ్గింగ్ ఇండికేటర్: Open Interest డేటా రోజు చివరిలో అప్‌డేట్ అవుతుంది, కాబట్టి ఇది రియల్ టైమ్ కదలికలను ప్రతిబింబించదు.
• సమగ్రమైనది కాదు: కేవలం Open Interest ని ఆధారంగా చేసుకుని ట్రేడింగ్ నిర్ణయాలు తీసుకోకూడదు. ఇతర Basics of Stock market సూచికలు మరియు టెక్నికల్ అనాలిసిస్‌తో కలిపి దీన్ని ఉపయోగించాలి.
• పొరపాటుగా అర్థం చేసుకోవడం: కొత్త ట్రేడర్లు Open Interest మరియు Volume మధ్య తేడాలను తరచుగా గందరగోళానికి గురవుతారు, ఇది తప్పుడు నిర్ణయాలకు దారితీస్తుంది.

ముగింపు

Open Interest అనేది Future and Options ట్రేడింగ్‌లో ఒక శక్తివంతమైన టూల్, ఇది మార్కెట్ సెంటిమెంట్ మరియు సంభావ్య ధర కదలికలను అర్థం చేసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది. ధర కదలికలతో పాటు దీనిని సరిగ్గా విశ్లేషించడం ద్వారా, ట్రేడర్లు మరింత సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయాలు తీసుకోవచ్చు. అయితే, ఏ ఇతర ఇండికేటర్ లాగానే, Open Interest ను కూడా ఇతర టెక్నికల్ అనాలసిస్ టూల్స్‌తో కలిపి ఉపయోగించడం ఉత్తమం. మీ Stock Options ట్రేడింగ్ ప్రయాణాన్ని ప్రారంభించడానికి లేదా మీ ప్రస్తుత నైపుణ్యాలను మెరుగుపరచుకోవడానికి, FinViraj మీకు సహాయం చేస్తుంది. మా అన్ని కోర్సులను అన్వేషించండి.

మరిన్ని వివరాల కోసం, మీరు NSE ఇండియా అధికారిక వెబ్‌సైట్‌ను సందర్శించవచ్చు: NSE India Derivatives Data లేదా Open Interest గురించి వికీపీడియాలో చదవవచ్చు: Wikipedia on Open Interest.

Frequently Asked Questions (FAQs)

• Open Interest అంటే ఏమిటి?

  Open Interest అనేది డెరివేటివ్స్ మార్కెట్‌లో (ఫ్యూచర్స్ మరియు ఆప్షన్స్) ప్రస్తుతం యాక్టివ్‌గా ఉన్న (క్లోజ్ చేయబడని) మొత్తం కాంట్రాక్టుల సంఖ్య.

• Open Interest మరియు Volume మధ్య తేడా ఏమిటి?

  Open Interest అనేది ఓపెన్ పొజిషన్ల సంఖ్యను సూచిస్తుంది, అయితే Volume అనేది ఒక నిర్దిష్ట కాలంలో జరిగిన మొత్తం ట్రేడ్‌ల సంఖ్యను సూచిస్తుంది.

• అధిక Open Interest దేనిని సూచిస్తుంది?

  అధిక Open Interest అంటే మార్కెట్‌లో ఆ కాంట్రాక్ట్ పట్ల అధిక ఆసక్తి మరియు లిక్విడిటీ ఉన్నాయని అర్థం. ఇది ట్రెండ్‌కు బలమైన మద్దతును సూచిస్తుంది.

• Open Interest ను ట్రేడింగ్‌లో ఎలా ఉపయోగిస్తారు?

  దీనిని ధర కదలికలతో కలిపి విశ్లేషించడం ద్వారా ట్రెండ్‌ల బలాన్ని, రివర్సల్ సంకేతాలను మరియు మార్కెట్ సెంటిమెంట్‌ను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగిస్తారు.