What is Insider Trading అనేది Stock Marketలో ఒక కీలకమైన అంశం. స్టాక్ మార్కెట్‌లో, కొన్నిసార్లు కొంతమంది వ్యక్తులు కంపెనీకి సంబంధించిన గోప్యమైన సమాచారాన్ని (confidential information) ఉపయోగించి లాభాలు పొందే ప్రయత్నం చేస్తారు. దీనినే “Insider Trading” అంటారు. ఇది చట్టవిరుద్ధం (illegal) మరియు మార్కెట్ సమగ్రతకు (market integrity) తీవ్ర నష్టం కలిగిస్తుంది.

What is Insider Trading and UPSI?

“Insider Trading” అంటే ఒక కంపెనీ గురించి బహిరంగంగా తెలియని, ముఖ్యమైన సమాచారం (Unpublished Price Sensitive Information – UPSI) కలిగి ఉన్న వ్యక్తి, ఆ సమాచారాన్ని ఉపయోగించి ఆ కంపెనీ యొక్క Shares లేదా ఇతర Securitiesను కొనుగోలు చేయడం లేదా అమ్మడం. UPSI అనేది కంపెనీ యొక్క ఆర్థిక ఫలితాలు (financial results), విలీనాలు (mergers), సముపార్జనలు (acquisitions), పెద్ద కాంట్రాక్టులు (major contracts), ఉత్పత్తి ఆవిష్కరణలు (product launches) లేదా ఇతర ఏవైనా వార్తలు కావచ్చు, ఇవి మార్కెట్‌లో షేర్ ధరను గణనీయంగా ప్రభావితం చేయగలవు (significantly impact share price). “Insider” అంటే కంపెనీ డైరెక్టర్లు (directors), ఉద్యోగులు (employees), ప్రమోటర్లు (promoters), లేదా కంపెనీతో సంబంధం ఉన్న ఇతర వ్యక్తులు (connected persons) కావచ్చు, ఎవరైతే UPSIకి ప్రాప్యత కలిగి ఉంటారు.

Why is Insider Trading Illegal?

“Insider Trading” అనేది చట్టవిరుద్ధం కావడానికి ప్రధాన కారణం మార్కెట్‌లో Fairness మరియు సమాన అవకాశాలను (equal opportunities) ఉల్లంఘించడమే. సాధారణ పెట్టుబడిదారులకు (retail investors) లేని సమాచారాన్ని ఉపయోగించి లాభాలు పొందినప్పుడు, ఇది మార్కెట్ పట్ల నమ్మకాన్ని తగ్గిస్తుంది (erodes trust in the market). సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI) “Prohibition of Insider Trading Regulations, 2015” ద్వారా భారతదేశంలో “Insider Trading”ను నియంత్రిస్తుంది. ఈ నియమాలు మార్కెట్ సమగ్రతను కాపాడటానికి (to protect market integrity) మరియు పెట్టుబడిదారుల ప్రయోజనాలను (investor interests) రక్షించడానికి రూపొందించబడ్డాయి. మీరు SEBI వెబ్‌సైట్‌లో ఈ నియమాల గురించి మరింత తెలుసుకోవచ్చు.

Examples of Insider Trading

ఒక కంపెనీ తన త్రైమాసిక ఫలితాలను (quarterly results) ప్రకటించడానికి ముందు, అవి చాలా సానుకూలంగా (very positive) ఉంటాయని ఒక సీనియర్ ఎగ్జిక్యూటివ్‌కు తెలుసు అనుకుందాం. ఆ సమాచారం బయటకు రాకముందే, ఆ ఎగ్జిక్యూటివ్ తన స్నేహితులకు చెప్పి, వారిని ఆ కంపెనీ shares కొనుగోలు చేయమని ప్రేరేపిస్తే, అది “Insider Trading” అవుతుంది. మరొక ఉదాహరణ: ఒక కంపెనీని మరొక పెద్ద కంపెనీ సముపార్జన (acquisition) చేయబోతుందని ఒక డైరెక్టర్‌కు ముందుగానే తెలిసి, ఆ వార్త బహిరంగం కాకముందే అతను తన షేర్లను భారీగా కొనుగోలు చేస్తే, అది కూడా “Insider Trading” కిందకు వస్తుంది.

Consequences of Insider Trading

“Insider Trading”లో పట్టుబడిన వ్యక్తులు తీవ్రమైన పరిణామాలను (severe consequences) ఎదుర్కొంటారు. SEBI నియమాల ప్రకారం, వారికి భారీ జరిమానాలు (heavy penalties) విధించబడతాయి, జైలు శిక్ష కూడా పడవచ్చు. భారతదేశంలో, ఇది ఆర్థిక నేరం (economic offense) గా పరిగణించబడుతుంది. దీనివల్ల వ్యక్తిగత ప్రతిష్ట (personal reputation) దెబ్బతింటుంది మరియు భవిష్యత్తులో Stock Marketలో ట్రేడింగ్ (trading) చేయడానికి లేదా పెట్టుబడులు పెట్టడానికి (investing) నిషేధం (prohibition) విధించబడవచ్చు. Stock market Crashes వంటి సంఘటనలు కూడా కొన్నిసార్లు ఇలాంటి అక్రమ కార్యకలాపాల వల్ల మార్కెట్ పట్ల విశ్వాసం సన్నగిల్లడం వల్ల సంభవిస్తాయి.

How to Avoid Insider Trading for Investors

సాధారణ పెట్టుబడిదారులుగా (retail investors), మీరు “Insider Trading” నివారించడానికి కొన్ని నియమాలను పాటించాలి:

• ఎప్పుడూ బహిరంగంగా అందుబాటులో ఉన్న సమాచారం (publicly available information) ఆధారంగా మాత్రమే investment decisions తీసుకోవాలి.
• కంపెనీల గురించి తెలియని, ధృవీకరించని వార్తల ఆధారంగా ట్రేడింగ్ చేయకూడదు.
• మీరు ఒక కంపెనీలో పనిచేస్తున్నట్లయితే, మీ కంపెనీ యొక్క “Code of Conduct” మరియు “Insider Trading Policy” ని జాగ్రత్తగా పాటించాలి.
• సందేహాస్పదమైన సమాచారం (suspicious information) గురించి SEBIకి నివేదించాలి.

Stock Market Library లో మీరు పెట్టుబడుల గురించి మరింత సమగ్ర సమాచారాన్ని పొందవచ్చు. విశ్వసనీయమైన సమాచారం కోసం మీరు NSE India వంటి అధికారిక వనరులను ఉపయోగించవచ్చు.

Conclusion

What is Insider Trading అనేది Stock Marketలో అత్యంత తీవ్రమైన ఉల్లంఘనలలో (violations) ఒకటి. ఇది కేవలం చట్టవిరుద్ధం మాత్రమే కాదు, మార్కెట్ యొక్క పునాది అయిన Fairness మరియు Trust లకు కూడా విఘాతం కలిగిస్తుంది. నిజాయితీగా మరియు పారదర్శకంగా (transparently) పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారానే దీర్ఘకాలిక విజయాలు (long-term success) సాధించగలమని FinViraj విశ్వసిస్తుంది. మీరు స్టాక్ మార్కెట్ గురించి మరింత లోతుగా తెలుసుకోవాలంటే, మా Mentorship కార్యక్రమాలు మీకు సహాయపడతాయి.

What is Insider Trading in simple terms?

“Insider Trading” అంటే ఒక కంపెనీకి సంబంధించిన రహస్య సమాచారాన్ని (confidential information) ఉపయోగించి, ఆ సమాచారం ప్రజలకు తెలియకముందే shares కొనుగోలు లేదా అమ్మడం ద్వారా లాభాలు పొందడం.

Why is Insider Trading illegal in India?

భారతదేశంలో “Insider Trading” చట్టవిరుద్ధం ఎందుకంటే ఇది మార్కెట్‌లో అందరికీ సమాన అవకాశాలను (equal opportunities) ఉల్లంఘిస్తుంది. ఇది సాధారణ పెట్టుబడిదారుల (retail investors) నమ్మకాన్ని దెబ్బతీస్తుంది మరియు మార్కెట్ సమగ్రతను కాపాడటానికి (to protect market integrity) SEBI దీనిని నిషేధించింది.

Who is considered an “Insider”?

“Insider” అంటే ఒక కంపెనీకి చెందిన డైరెక్టర్లు, ఉద్యోగులు, ప్రమోటర్లు లేదా కంపెనీకి సంబంధించిన ఏ ఇతర వ్యక్తి అయినా, వారికి కంపెనీ యొక్క బహిరంగంగా తెలియని, ముఖ్యమైన సమాచారం (Unpublished Price Sensitive Information – UPSI) అందుబాటులో ఉంటే.

What are the penalties for Insider Trading?

“Insider Trading”కు పాల్పడిన వారికి SEBI చట్టం ప్రకారం భారీ జరిమానాలు, జైలు శిక్ష మరియు Stock Marketలో ట్రేడింగ్ చేయకుండా నిషేధం వంటి కఠినమైన చర్యలు ఉంటాయి.

How can a normal investor avoid Insider Trading?

సాధారణ పెట్టుబడిదారులు బహిరంగంగా అందుబాటులో ఉన్న మరియు ధృవీకరించబడిన సమాచారం (publicly available and verified information) ఆధారంగా మాత్రమే investment decisions తీసుకోవాలి. అసంపూర్ణమైన లేదా రహస్య సమాచారం ఆధారంగా trading లేదా పెట్టుబడులు పెట్టడం మానుకోవాలి.