What is Expiry Date in Options? ⏰
Understanding Options Expiry Date 📅
Options Expiry Date అంటే options contract యొక్క చివరి రోజు. ఈ date తర్వాత మీ options contract automatically expire అయిపోతుంది. ఇది options trading లో చాలా critical concept, ఎందుకంటే time ఆ options value ని directly impact చేస్తుంది.
What Happens on Expiry Date? 🔄
Options contract expiry అయ్యే రోజున రెండు possibilities ఉంటాయి:
In-The-Money (ITM) Options:
ITM options automatically exercise అవుతాయి. Call options వాలా underlying shares receive చేస్తాడు, put options వాలా shares deliver చేయాలి.
Out-Of-The-Money (OTM) Options:
OTM options worthless అయిపోతాయి. Premium అంతా loss అయిపోతుంది. ఇది options buyer కి complete loss.
Types of Expiry Dates 📊
Weekly Expiry:
- ప్రతి Thursday expire అవుతాయి
- Major indices like Nifty, Sensex లో available
- Short-term trading కోసం ideal
Monthly Expiry:
- నెల చివరి Thursday expire అవుతాయి
- అన్ని underlying assets లో available
- Long-term strategies కోసం suitable
Special Expiry:
- Holiday adjustments వల్ల Wednesday లేదా Friday కి shift అవుతాయి
- Exchange notifications follow చేయాలి
Expiry Date Impact on Options Value 💰
Time Decay (Theta):
Expiry date దగ్గరకు రాగానే time decay accelerate అవుతుంది. Options premium fast గా decrease అవుతుంది. Last week లో time decay maximum గా untుంది.
Volatility Changes:
Expiry week లో volatility increase అవుతుంది. ఇది options premiums ని affect చేస్తుంది. Experienced traders ఈ volatility ని utilize చేస్తారు.
Expiry Week Trading Strategies 🎯
For Options Buyers:
- Early exit plan ready గా ఉంచండి
- Time decay వల్ల losses avoid చేయండి
- ITM options hold చేయవచ్చు
For Options Sellers:
- Maximum time decay benefit పొందవచ్చు
- Risk management crucial
- Assignment risk consider చేయండి
Auto Exercise and Settlement 🔧
Cash Settlement:
Index options లో cash settlement అవుతుంది. Physical delivery లేదు. Profit/loss cash గా account లో reflect అవుతుంది.
Physical Settlement:
Stock options లో actual shares delivery జరుగుతుంది. Sufficient margin maintain చేయాలి.
Risk Management on Expiry 🚨
Assignment Risk:
ITM short options లో assignment risk ఉంటుంది. Adequate margin లేకపోతే penalty charges face చేయాలి.
Pin Risk:
Strike price దగ్గర close అయ్యే options లో uncertainty ఉంటుంది. Last-minute price movements risky అవుతాయి.
Important Expiry Guidelines 📋
Timing:
- Trading hours: 9:15 AM to 3:30 PM
- Final settlement: 3:30 PM closing price based
- No trading after expiry
Margin Requirements:
Expiry day లో margin requirements increase అవుతాయి. Sufficient funds maintain చేయండి.
Broker Policies:
Different brokers different square-off timings follow చేస్తారు. మీ broker policy check చేయండి.
Key Takeaways 🎯
- Expiry date awareness options trading లో crucial
- Time decay options buyers కి enemy, sellers కి friend
- Early exit strategy plan చేయండి
- Settlement procedures understand చేయండి
- Risk management never ignore చేయవద్దు
Options expiry date గురించి complete knowledge ఉంటే successful trading చేయవచ్చు. FinViraj.com లో ఇలాంటి valuable insights కోసం regular గా visit చేయండి! 🚀
