మనం ఒక కంపెనీ ఎంత ఆరోగ్యంగా ఉందో, దాని ఫైనాన్షియల్ పొజిషన్ ఎలా ఉందో తెలుసుకోవడానికి చాలా విషయాలు చూస్తాం. వాటిలో ఒకటి చాలా ముఖ్యమైనది – Debtor Days. దీనినే Receivable Days అని కూడా అంటారు. మరి ఈ Debtor Days అంటే ఏమిటి? ఇన్వెస్టర్స్ గా మనం దీని గురించి ఎందుకు తెలుసుకోవాలి? ఈరోజు చాలా సింపుల్ గా, క్లియర్ గా తెలుసుకుందాం.

What are Debtor Days (Receivable Days)?

సింపుల్ గా చెప్పాలంటే, Debtor Days అంటే ఒక కంపెనీ తన కస్టమర్లకు అరువు మీద అమ్మిన సరుకులకు లేదా సర్వీసులకు డబ్బులు తిరిగి పొందడానికి సగటున ఎన్ని రోజులు పడుతుంది అని చెప్పే ఒక Metric. అంటే, మీరు ఒక షాప్ లో అప్పు చేశారు అనుకోండి, ఆ షాప్ మీకు అప్పు ఇచ్చిన డబ్బులు తిరిగి పొందడానికి ఎన్ని రోజులు పడుతుందో అదే Debtor Days. కంపెనీల విషయానికి వస్తే, ఇది వాళ్ళ Credit Sales, Accounts Receivable మీద ఆధారపడి ఉంటుంది. కంపెనీకి కస్టమర్స్ నుండి రావాల్సిన డబ్బులను Accounts Receivable అంటాం.

Debtor Days Formula:

Debtor Days ను లెక్కించడానికి ఈ Formula ను వాడతాం:
(Accounts Receivable / Total Credit Sales) x Number of Days

సాధారణంగా Number of Days అనేది 365 రోజులు తీసుకుంటాం. ఉదాహరణకు, ఒక కంపెనీకి Accounts Receivable రూ. 1 కోటి, Total Credit Sales రూ. 10 కోట్లు అనుకుందాం. అప్పుడు Debtor Days ఇలా అవుతుంది: (1 కోటి / 10 కోట్లు) x 365 = 36.5 రోజులు. అంటే, ఆ కంపెనీకి అరువు డబ్బులు తిరిగి రావడానికి సగటున 36.5 రోజులు పడుతుందని అర్థం.

Why are Debtor Days Important for Investors?

ఒక కంపెనీ ఎంత సమర్థవంతంగా తన అరువులను వసూలు చేస్తుందో Debtor Days మనకు తెలియజేస్తుంది. ఇది ఆ కంపెనీ Cash Flow, Liquidity గురించి చాలా చెబుతుంది. Debtor Days తక్కువగా ఉంటే మంచిది. అంటే కంపెనీకి డబ్బులు త్వరగా తిరిగి వస్తున్నాయని అర్థం. ఇది కంపెనీ రోజువారీ ఖర్చులకు, Growth కి చాలా అవసరం. ఎందుకంటే, డబ్బు త్వరగా వస్తేనే కంపెనీ తన బ్యాలెన్స్ షీట్ ను పటిష్టంగా ఉంచుకోగలదు.

మీరు Stock market basics నేర్చుకుంటున్నప్పుడు, ఇలాంటి Fundamental Analysis Metrics చాలా ఉపయోగపడతాయి. ఇది ఒక కంపెనీ ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి చాలా కీలకం.

How to Interpret Debtor Days?

Debtor Days ను ఎలా అర్థం చేసుకోవాలో చూద్దాం:

High Debtor Days:

అంటే కంపెనీకి తన కస్టమర్ల నుండి డబ్బులు రావడానికి ఎక్కువ సమయం పడుతుంది. ఇది కొన్ని కారణాల వల్ల కావచ్చు:

• కస్టమర్లు పేమెంట్స్ ఆలస్యం చేయడం.
• కంపెనీ తన Credit Policy సరిగా లేకపోవడం.
• లేదా కస్టమర్లు ఆర్థికంగా ఇబ్బందుల్లో ఉండటం.

ఇది కంపెనీ Cash Flow మీద ఒత్తిడి పెంచుతుంది. కంపెనీకి Funding అవసరాలు పెరగొచ్చు, లేదా రోజువారీ కార్యకలాపాలకు డబ్బు కొరత ఏర్పడవచ్చు.

Low Debtor Days:

ఇది ఒక మంచి సూచన. కంపెనీ తన అరువులను సమర్థవంతంగా వసూలు చేస్తోందని అర్థం. అంటే కంపెనీకి మంచి Cash Flow ఉంటుంది. ఇది కంపెనీకి తన వ్యాపారాన్ని విస్తరించడానికి లేదా ఇతర పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఎక్కువ డబ్బు అందుబాటులో ఉందని సూచిస్తుంది.

Practical Example: Company A vs. Company B

ఇక్కడ ఒక చిన్న ఉదాహరణ చూద్దాం. Company A కి Debtor Days 30 రోజులు, అలాగే Company B కి Debtor Days 90 రోజులు.

సింపుల్ గా చెప్పాలంటే, Company A తన కస్టమర్ల నుండి ప్రతి రూ.100 కి 30 రోజుల్లో డబ్బులు వసూలు చేస్తుంది. కానీ Company B కి అదే డబ్బులు తిరిగి రావడానికి 90 రోజులు పడుతుంది. అంటే Company B డబ్బులను బ్లాక్ చేసి ఎక్కువ రోజులు ఉంచుకుంటుంది. ఇది దాని Cash Flow ను తగ్గిస్తుంది.

ఒక stock market ఇన్వెస్టర్ గా మీరు ఏ కంపెనీలో పెట్టుబడి పెడతారు? సాధారణంగా తక్కువ Debtor Days ఉన్న Company A బెటర్ అనిపిస్తుంది కదా? ఎందుకంటే దాని Cash Flow బాగుంటుంది, ఆర్థికంగా పటిష్టంగా ఉంటుంది. ఇలాంటి Financial Ratios ను చూసి మనం సరైన Investment Decisions తీసుకోవచ్చు.

Factors Affecting Debtor Days

• **Industry Norms:** కొన్ని ఇండస్ట్రీలలో, Debtor Days సహజంగానే ఎక్కువగా ఉండొచ్చు (ఉదాహరణకు, భారీ యంత్రాల అమ్మకాలు). అందుకే ఒక కంపెనీ Debtor Days ను దాని Industry లోని ఇతర కంపెనీలతో లేదా దాని Competitors తో పోల్చడం ముఖ్యం.
• **Credit Policy:** కంపెనీ Credit Policy ఎంత స్ట్రిక్ట్ గా ఉందో కూడా దీనిపై ప్రభావం చూపుతుంది.
• **Economic Conditions:** ఆర్థిక వ్యవస్థ బాగున్నప్పుడు, కస్టమర్లు త్వరగా డబ్బులు చెల్లిస్తారు. ఆర్థికంగా ఇబ్బందులు ఉంటే, ఆలస్యం చేయొచ్చు.

Conclusion

Debtor Days అనేది ఒక కంపెనీ Cash Management, Operational Efficiency ని సూచించే ఒక ముఖ్యమైన Metric. ఇన్వెస్టర్స్ గా మనం ఒక కంపెనీ Balance Sheet, Cash Flow Statement ని విశ్లేషించేటప్పుడు, Debtor Days ని కూడా పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. ఇది మన పెట్టుబడి నిర్ణయాలకు చాలా సహాయపడుతుంది. మరింత తెలుసుకోవాలంటే, మీరు FinViraj.com లో ఇతర Stock Market Library ఆర్టికల్స్ చూడొచ్చు లేదా మా కోర్సులు కూడా ఎక్స్ ప్లోర్ చేయొచ్చు.

Frequently Asked Questions (FAQs)

Q1: Debtor Days తగ్గితే మంచిదా?

A: అవును, Debtor Days తగ్గితే కంపెనీ తన అరువులను త్వరగా వసూలు చేస్తోందని, దాని Cash Flow బాగుందని అర్థం. ఇది కంపెనీ ఆర్థిక ఆరోగ్యానికి మంచి సూచన.

Q2: Debtor Days ఎలా లెక్కిస్తారు?

A: Debtor Days Formula: (Accounts Receivable / Total Credit Sales) x 365. Accounts Receivable అంటే కస్టమర్ల నుండి రావాల్సిన డబ్బులు, Total Credit Sales అంటే అరువు మీద జరిగిన మొత్తం అమ్మకాలు.

Q3: Debtor Days కి, Cash Flow కి సంబంధం ఏమిటి?

A: Debtor Days తక్కువగా ఉంటే, కంపెనీకి డబ్బులు త్వరగా వస్తాయి, అంటే Cash Flow మెరుగుపడుతుంది. ఇది కంపెనీకి తన ఖర్చులను కవర్ చేసుకోవడానికి, వ్యాపారంలో ఇన్వెస్ట్ చేయడానికి సహాయపడుతుంది.

Q4: అన్ని కంపెనీలకు Debtor Days ఒకేలా ఉంటాయా?

A: లేదు. Debtor Days ఇండస్ట్రీని బట్టి మారుతుంది. అందుకే ఒక కంపెనీ Debtor Days ను దాని సొంత గత పర్ఫార్మెన్స్ తో, లేదా దాని ఇండస్ట్రీలోని పోటీ కంపెనీలతో పోల్చడం సరైనది.