Stock Market లో invest చేసేటప్పుడు చాలామంది చేసే పెద్ద తప్పు – కంపెనీ financial statements ని సరిగ్గా చూడకపోవడం. కేవలం news లో వినో, friend చెప్పాడని invest చేస్తారు. కానీ ఒక కంపెనీ ఆరోగ్యంగా ఉందా, లేదా అని తెలుసుకోవడానికి దాని financial statements లో కొన్ని “Red Flags” ఉంటాయి. వాటిని గుర్తించడం చాలా ముఖ్యం. ఈ blog post లో, ఈ Red Flags అంటే ఏమిటి, వాటిని ఎలా గుర్తించాలో వివరంగా చూద్దాం. దీనివల్ల మీరు invest చేసే ముందు సరైన నిర్ణయాలు తీసుకోవచ్చు.

Why Financial Statements Matter?

చూడండి, invest చేయడం అంటే కేవలం stocks కొని, ధర పెరిగినప్పుడు అమ్మడం కాదు. మీరు ఒక వ్యాపారంలో భాగస్వామ్యం అవుతున్నారు. కాబట్టి ఆ వ్యాపారం ఎలా నడుస్తుందో తెలుసుకోవాలి కదా? Basics of Stock market లో నేర్చుకోవాల్సిన అతి ముఖ్యమైన విషయాల్లో ఇది ఒకటి. కంపెనీ future earnings, cash flow, debt వంటివి అన్నీ ఈ statements లోనే కనిపిస్తాయి. వీటిని అర్థం చేసుకుంటేనే మీరు smart గా invest చేయగలరు.

Key Red Flags in Financial Statements

ఇవి కొన్ని common Red Flags, వాటిని జాగ్రత్తగా గమనించాలి:

1. Inconsistent Revenue Growth లేదా Declining Sales

ఒక కంపెనీ Sales ఎప్పుడూ ఒకేలా పెరగకపోవచ్చు. కానీ, sudden గా తగ్గడం లేదా చాలా inconsistent గా ఉండటం danger sign. దీని అర్థం కంపెనీ product కి market లో demand తగ్గిపోతుండవచ్చు, లేదా competition పెరిగి ఉండవచ్చు. ఆరోగ్యకరమైన కంపెనీకి stable, consistent Revenue Growth ఉండాలి.

2. Rising Debt Levels

కంపెనీ అప్పులు (Debt) విపరీతంగా పెరిగిపోవడం మంచిది కాదు. ముఖ్యంగా, Debt-to-Equity ratio చూడాలి. కంపెనీ తన profits తో అప్పులు తీర్చగలుగుతుందా లేదా అనేది ముఖ్యం. High Debt ఉంటే, economic downturn లో కంపెనీ చాలా కష్టాలు పడాల్సి వస్తుంది.

3. Negative Cash Flow from Operations

ఇది చాలా పెద్ద Red Flag. కంపెనీ Stock Market Library లో మీరు Cash Flow statement గురించి నేర్చుకుంటారు. Operating activities నుంచి cash negative గా ఉంటే, కంపెనీ తన daily operations నడపడానికి కూడా డబ్బు సంపాదించడం లేదని అర్థం. బయట నుంచి డబ్బు తెచ్చి operating expenses cover చేయాల్సి వస్తుంది. ఇది sustained గా ఉంటే, కంపెనీ financial health ప్రమాదంలో ఉందని అర్థం.

4. Unusual or Complex Transactions

అర్థం కాని transactions లేదా related-party transactions (కంపెనీ యాజమాన్యానికి సంబంధించిన వ్యక్తులు లేదా కంపెనీలతో జరిగే లావాదేవీలు) జాగ్రత్తగా చూడాలి. ఇవి కొన్నిసార్లు profits ను ఎక్కువ చూపించడానికి లేదా losses ను దాచడానికి వాడవచ్చు.

5. Frequent Changes in Accounting Policies

కంపెనీ తరచుగా Accounting Policies మార్చుతుంటే, ఏదో దాస్తున్నారని అనుమానించాలి. ఇది earnings ను manage చేయడానికి ప్రయత్నిస్తున్నారని సూచిస్తుంది. Consistency అనేది Financial Reporting లో చాలా ముఖ్యం.

6. High Accounts Receivable లేదా Inventory

Accounts Receivable చాలా ఎక్కువగా ఉంటే, కంపెనీకి డబ్బులు రావట్లేదని, అంటే customers నుంచి collection slow అవుతుందని అర్థం. అలాగే, Inventory చాలా ఎక్కువగా ఉంటే product sell అవ్వట్లేదని, లేదా పాత stocks పేరుకుపోయాయని అర్థం. రెండూ కంపెనీ Cash Flow ని దెబ్బతీస్తాయి.

7. Auditor Warnings లేదా Resignations

Auditor report లో ఏమైనా warnings ఉన్నాయా చూడాలి. కొన్నిసార్లు auditors “going concern” అని పెడతారు. అంటే కంపెనీ భవిష్యత్ లో తన operations కొనసాగించడంలో సందేహాలున్నాయని అర్థం. అంతేకాదు, frequent auditor changes లేదా auditor resignations కూడా ఒక Red Flag.

How to Protect Yourself?

ఈ Red Flags ని గుర్తించడం ద్వారా మీరు smart investors గా మారతారు. మీకు ఇంకా అనుమానాలు ఉంటే, మా Mentorship program లో చేరండి. అక్కడ నేను మీకు ప్రాక్టికల్ గా ఎలా analyse చేయాలో నేర్పిస్తాను. లేదా అన్ని Courses లో Financial Analysis గురించి మరింత లోతుగా నేర్చుకోవచ్చు.

Remember, invest చేసే ముందు research చేయడం మీ డబ్బును కాపాడుకోవడానికి చాలా ముఖ్యం. ఈ Red Flags మీకు ఆ research లో చాలా హెల్ప్ చేస్తాయి.

FAQs on Red Flags in Financial Statements

Q1: Financial Statements లో ముఖ్యమైనవి ఏవి?

A1: ముఖ్యంగా Balance Sheet, Income Statement, Cash Flow Statement అనే మూడు ప్రధాన Financial Statements ని చూడాలి. వీటిని కలిపి విశ్లేషించడం వల్ల కంపెనీ overall financial health అర్థమవుతుంది.

Q2: Red Flags ఎందుకు గుర్తించడం ముఖ్యం?

A2: Red Flags గుర్తించడం వల్ల మీరు ఒక కంపెనీలో invest చేసేటప్పుడు ఉండే Risky అంశాలను ముందుగానే తెలుసుకోవచ్చు. ఇది మీ పెట్టుబడిని కాపాడుకోవడానికి, నష్టాలను తగ్గించుకోవడానికి, మరియు మంచి investment opportunities ని ఎంచుకోవడానికి సహాయపడుతుంది.

Q3: Red Flags ఎక్కడ చూడాలి?

A3: కంపెనీ వార్షిక నివేదికలు (Annual Reports), Quarterly results, Auditor Reports మరియు Management Discussion & Analysis (MD&A) వంటి వాటిలో ఈ Red Flags ని గమనించవచ్చు. కంపెనీ investor relations website లో ఈ documents అందుబాటులో ఉంటాయి.

Q4: అన్ని Red Flags ఒకేసారి కనిపిస్తాయా?

A4: సాధారణంగా అన్ని Red Flags ఒకేసారి కనిపించవు. కొన్నిసార్లు ఒక Red Flag మరొక Red Flag కు దారితీయవచ్చు. అందుకే అన్ని statements ని కలిపి holistic గా analyse చేయడం ముఖ్యం.