ఈరోజు మనం స్టాక్ మార్కెట్ లో చాలా మంది ఆసక్తి చూపించే ఒక ముఖ్యమైన టాపిక్ గురించి మాట్లాడుకుందాం – అదే Futures in Stock Market. మీరు ట్రేడింగ్ ప్రపంచంలోకి అడుగు పెట్టాలనుకుంటున్నారా, లేదా మీకున్న నాలెడ్జ్ ని పెంచుకోవాలనుకుంటున్నారా? అయితే ఈ ఆర్టికల్ మీ కోసమే!

Futures అంటే ఏమిటి?

సింపుల్ గా చెప్పాలంటే, Futures అనేది ఒక Derivative Contract. అంటే, దాని విలువ వేరే ఒక asset (అండర్లైయింగ్ asset) విలువ మీద ఆధారపడి ఉంటుంది. ఈ asset స్టాక్స్ అవ్వొచ్చు, కమోడిటీస్ అవ్వొచ్చు, లేదా ఇండెక్స్ అవ్వొచ్చు. Futures Contract అంటే, భవిష్యత్తులో ఒక నిర్దిష్ట తేదీన, ఒక నిర్దిష్ట ధర వద్ద, ఒక నిర్దిష్ట asset ని కొనడానికి లేదా అమ్మడానికి ఇద్దరు వ్యక్తులు చేసుకునే ఒప్పందం.

ఈ కాంట్రాక్ట్ లోకి ఎంటర్ అయ్యే వాళ్ళకి కొన్ని రూల్స్ ఉంటాయి. ముఖ్యంగా expiry date, quantity (దీన్నే lot size అంటారు), ఇంకా ఆ Asset యొక్క Price ముందే నిర్ణయించబడతాయి. ఒక Futures Contract అనేది ఒక నెల, రెండు నెలలు లేదా మూడు నెలల వరకు వాలిడ్ గా ఉంటుంది. ప్రతి నెలా చివరి గురువారం దీని expiry date ఉంటుంది.

Futures ఎలా పని చేస్తాయి?

Futures లో మీరు Long position లేదా Short position తీసుకోవచ్చు.

• Long Position: మీరు ఒక asset ధర పెరుగుతుందని ఆశిస్తే, మీరు ఒక Futures Contract ని కొంటారు (Long position తీసుకుంటారు). ధర పెరిగితే లాభం, తగ్గితే నష్టం.
• Short Position: మీరు ఒక asset ధర తగ్గుతుందని ఆశిస్తే, మీరు ఒక Futures Contract ని అమ్ముతారు (Short position తీసుకుంటారు). ధర తగ్గితే లాభం, పెరిగితే నష్టం.

Futures ట్రేడింగ్ లో మీరు మొత్తం డబ్బు చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు. కొంత Margin మాత్రమే డిపాజిట్ చేస్తే సరిపోతుంది. ఇది మీకు ఎక్కువ leverage ఇస్తుంది, అంటే తక్కువ డబ్బుతో ఎక్కువ మొత్తంలో ట్రేడ్ చేయొచ్చు. కానీ, leverage ఎక్కువ లాభాలనిచ్చినట్టే, ఎక్కువ నష్టాలను కూడా తెస్తుంది అని గుర్తుంచుకోండి.

Futures ట్రేడింగ్ ఎందుకు?

ట్రేడర్స్ Futures లో ట్రేడింగ్ చేయడానికి కొన్ని ముఖ్య కారణాలున్నాయి:

1. Hedging: మీకున్న existing investments ని మార్కెట్ volatile గా ఉన్నప్పుడు నష్టాల నుండి కాపాడుకోవడానికి Futures ని ఉపయోగించవచ్చు.
2. Speculation: భవిష్యత్తులో asset ధరల కదలికల ఆధారంగా లాభాలు పొందడానికి Futures ని ట్రేడ్ చేస్తారు.
3. Arbitrage: కొన్నిసార్లు spot market, Futures market మధ్య ధరల వ్యత్యాసం ఉన్నప్పుడు, దాని ద్వారా లాభాలు పొందడానికి కూడా ఉపయోగపడతాయి.

రిస్క్స్ & బెనిఫిట్స్

ప్రతీ ట్రేడింగ్ లాగే, Futures లో కూడా రిస్క్స్ మరియు బెనిఫిట్స్ ఉంటాయి.

• బెనిఫిట్స్: leverage తో ఎక్కువ లాభాలు పొందే అవకాశం, both bullish, bearish మార్కెట్లలో ట్రేడ్ చేసే అవకాశం, liquidity.
• రిస్క్స్: High volatility వల్ల Margin calls వచ్చే అవకాశం, unlimited losses, time decay effect. అందుకే Futures ట్రేడింగ్ చేసేటప్పుడు సరైన Risk Management చాలా ముఖ్యం.

Futures vs. Options

చాలా మందికి Futures మరియు Options మధ్య తేడా తెలియదు. ఈ రెండూ Future and Options (F&O) విభాగంలోకి వస్తాయి, కానీ వాటి పనితీరు వేరు. Futures కాంట్రాక్ట్ లో కొన్న వ్యక్తి లేదా అమ్మిన వ్యక్తి ఆ expiry date న asset ని డెలివరీ తీసుకోవడానికి లేదా ఇవ్వడానికి కట్టుబడి ఉంటారు (లేదా cash settlement). Options లో అలా కాదు, కొన్న వ్యక్తికి asset ని కొనడానికి లేదా అమ్మడానికి హక్కు ఉంటుంది, కానీ బాధ్యత ఉండదు. అమ్మిన వ్యక్తికి మాత్రం బాధ్యత ఉంటుంది.

మీరు Stock Options గురించి మరింత తెలుసుకోవాలనుకుంటే, మా ఇతర ఆర్టికల్స్ చూడొచ్చు. అలాగే Options Selling గురించి కూడా ప్రత్యేకంగా నేర్చుకోవచ్చు.

ఎవరు Futures లో ట్రేడ్ చేయాలి?

Futures లో ట్రేడింగ్ అంటే అది ఒక గేమ్ కాదు, సీరియస్ బిజినెస్. దీనికి మార్కెట్ గురించి లోతైన అవగాహన, మంచి ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీలు కావాలి. ముఖ్యంగా Basics of Stock market బాగా అర్థం చేసుకున్న వారు, ఇంకా Technical Analysis లో పట్టున్న వారు మాత్రమే Futures లో ట్రేడింగ్ చేయాలి. కొత్తగా వచ్చే వాళ్ళు చాలా జాగ్రత్తగా ఉండాలి.

ఒకవేళ మీరు ట్రేడింగ్ లో కొత్త అయితే, ముందుగా ప్రాక్టీస్ చేయండి. వర్చువల్ ట్రేడింగ్ ప్లాట్ఫామ్స్ ని ఉపయోగించండి. సరైన Mentorship తీసుకుంటే, ఈ కాంప్లెక్స్ మార్కెట్ ని సులువుగా అర్థం చేసుకోవచ్చు.

ముగింపు

Futures in Stock Market అనేది లాభాలు తెచ్చే గొప్ప అవకాశం, కానీ సరైన నాలెడ్జ్, క్రమశిక్షణ లేకపోతే నష్టాలు కూడా అంతే ఉంటాయి. మార్కెట్ ని అర్థం చేసుకోవడానికి, సరైన నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి నిరంతరం నేర్చుకుంటూ ఉండాలి. FinViraj.com లో మేము మీకు కావాల్సిన అన్ని టూల్స్, నాలెడ్జ్, కోర్సెస్ అందిస్తున్నాము. మా Stock Market Library ని సందర్శించండి, లేదా మా All courses page ని చెక్ చేయండి.

FAQ

Q1: Futures ట్రేడింగ్ అంటే ఏమిటి?

A1: Futures ట్రేడింగ్ అనేది ఒక నిర్దిష్ట asset ని భవిష్యత్తులో ఒక ముందే నిర్ణయించిన ధర వద్ద కొనడానికి లేదా అమ్మడానికి చేసుకునే ఒప్పందం. ఇది Derivative కాంట్రాక్ట్ లో ఒక రకం.

Q2: Futures లో Margin అంటే ఏమిటి?

A2: Futures ట్రేడింగ్ లో ఒక పొజిషన్ తీసుకోవడానికి మీరు మీ బ్రోకర్ వద్ద డిపాజిట్ చేయాల్సిన కొంత మొత్తమే Margin. ఇది మీకు ఎక్కువ leverage ఇస్తుంది, కానీ నష్టాల రిస్క్ ని కూడా పెంచుతుంది.

Q3: Futures లోExpiry Date ఎందుకు ముఖ్యం?

A3: Expiry Date అంటే Futures కాంట్రాక్ట్ ముగిసే రోజు. ఈ రోజున అన్ని ఓపెన్ పొజిషన్స్ సెటిల్ చేయబడతాయి. ప్రతి నెలా చివరి గురువారం సాధారణంగా Futures expiry date ఉంటుంది.

Q4: Futures, Options మధ్య ప్రధాన తేడా ఏమిటి?

A4: Futures కాంట్రాక్ట్ లో పార్టీలు Asset ని కొనడానికి లేదా అమ్మడానికి కట్టుబడి ఉంటారు. Options లో మాత్రం కొన్న వ్యక్తికి హక్కు ఉంటుంది, కానీ బాధ్యత ఉండదు. అమ్మిన వ్యక్తికి మాత్రం బాధ్యత ఉంటుంది.

Q5: కొత్తగా ట్రేడింగ్ చేసేవారు Futures లో ట్రేడ్ చేయవచ్చా?

A5: Futures ట్రేడింగ్ లో high risk ఉంటుంది కాబట్టి, కొత్తగా ట్రేడింగ్ చేసేవారు ముందుగా Basics of Stock market నేర్చుకుని, Risk Management అర్థం చేసుకున్న తర్వాతే దీనిలోకి ప్రవేశించడం మంచిది. అనుభవం ఉన్న ట్రేడర్స్ కి ఇది మరింత అనుకూలం.