Fundamental Analysis

Fundamental Analysis అంటే ఏమిటి?

సింపుల్ గా చెప్పాలంటే, Fundamental Analysis అంటే ఒక కంపెనీ ‘రియల్ వాల్యూ’ని తెలుసుకోవడం. మనం ఒక పండు కొంటున్నామనుకోండి, అది లోపల ఎలా ఉందో చూస్తాం కదా? అలాగే, ఒక కంపెనీ షేర్ కొనేటప్పుడు, ఆ కంపెనీ ఫైనాన్షియల్ గా ఎంత స్ట్రాంగ్ ఉందో, దాని బిజినెస్ మోడల్ ఏంటి, దాని మేనేజ్మెంట్ ఎలా ఉందో ఇవన్నీ స్టడీ చేయడమే Fundamental Analysis. దీనివల్ల మనకి ఆ షేర్ Intrinsic Value తెలుస్తుంది. మనం బయట చూసే ‘Price Movement’ కన్నా, కంపెనీ లోపల ఎంత విలువ ఉందనేది ముఖ్యం.

ఎందుకు Fundamental Analysis ముఖ్యం?

మీరు గుడ్డిగా ఇన్వెస్ట్ చేయకుండా, ఒక ప్లాన్ తో ముందుకు వెళ్ళడానికి Fundamental Analysis బాగా హెల్ప్ అవుతుంది. షార్ట్ టర్మ్ లో ‘Price Movement’ పైకి కిందకి అవుతున్నా, లాంగ్ టర్మ్ లో మంచి ఫండమెంటల్స్ ఉన్న కంపెనీలు కచ్చితంగా గ్రో అవుతాయి. ఇది మీ రిస్క్ ని తగ్గిస్తుంది. అంతేకాదు, సరైన కంపెనీని సరైన టైమ్ లో ఎంచుకోవడానికి కూడా ఇది చాలా ముఖ్యం.

Fundamental Analysis లో ముఖ్యమైన భాగాలు

ముఖ్యంగా మనం చూడాల్సినవి కొన్ని ఉంటాయి, అవేంటో చూద్దాం:

Financial Statements

కంపెనీ అకౌంట్స్ ని స్టడీ చేయడం చాలా ముఖ్యం. ఇవి మూడు రకాలు:

• Balance Sheet: కంపెనీ దగ్గర ఏమున్నాయి (Assets), ఎంత అప్పు ఉంది (Liabilities), ఓనర్స్ డబ్బు ఎంత (Equity) అని చూపిస్తుంది.
• Income Statement: కంపెనీ ఎంత ఆదాయం సంపాదిస్తుంది (Revenue), ఎంత ఖర్చు పెడుతుంది (Expenses), చివరకు ఎంత లాభం మిగులుతుంది (Profit) అని తెలుపుతుంది.
• Cash Flow Statement: కంపెనీకి ఎంత నగదు వస్తుంది, ఎంత పోతుంది (Cash Flow) అని వివరంగా చూపిస్తుంది.

S.No	Ratio
1	Return on Capital Employed (ROCE)
2	Sales Growth
3	Profit Growth 5 Years
4	Current Ratio
5	Debt to Equity Ratio
6	Price to Earnings (P/E) Ratio
7	Promoter Holding
8	Pledged Percentage
9	PEG Ratio
10	Operating Profit Margin
11	Intrinsic Value
12	Book Value
13	Return on Equity
14	Earnings Per Share (EPS)
15	ROIC
16	EVEBITDA
17	Free Cash Flow
18	Interest Coverage Ratio
19	Debtor Days
20	Earnings Yield
21	Industry PE Ratio
22	G Factor
23	Graham Number
24	FII Holding
25	DII Holding
26	Public Holding
27	Face Value