పెట్టుబడుల ప్రపంచంలో, మీ రాబడిని సరిగ్గా కొలవడం చాలా ముఖ్యం. పెట్టుబడిదారులు తరచుగా తమ పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరును అంచనా వేయడానికి వివిధ మెట్రిక్‌లను ఉపయోగిస్తారు. వాటిలో అత్యంత ముఖ్యమైనవి CAGR vs XIRR. ఈ రెండు కొలమానాలు పెట్టుబడి రాబడిని లెక్కించడానికి ఉపయోగపడతాయి. అయితే, వాటిని అర్థం చేసుకోవడంలో స్పష్టత లేకపోతే తప్పుడు నిర్ణయాలు తీసుకోవచ్చు. ఈ ఆర్టికల్‌లో, CAGR మరియు XIRR మధ్య తేడాలను, వాటి వినియోగాన్ని వివరంగా పరిశీలిద్దాం.

CAGR (Compound Annual Growth Rate) అంటే ఏమిటి?

CAGR, లేదా Compound Annual Growth Rate, ఒక పెట్టుబడి నిర్ణీత కాలంలో ఎంత వార్షిక వృద్ధి రేటుతో పెరిగిందో సూచిస్తుంది. ఇది మీ పెట్టుబడి స్థిరమైన వార్షిక రేటుతో పెరిగినట్లయితే ఎంత రాబడి వచ్చేదో చూపుతుంది. సాధారణంగా, ఒకేసారి చేసిన (Lumpsum) పెట్టుబడులకు CAGRను ఉపయోగించడం మంచిది. ఉదాహరణకు, మీరు 5 సంవత్సరాల క్రితం ఒక మొత్తాన్ని పెట్టుబడిగా పెట్టి, దాని ప్రస్తుత విలువను తెలుసుకోవడానికి CAGR ఉపయోగపడుతుంది. ఇది పెట్టుబడి కాలంలో ఎలాంటి అదనపు పెట్టుబడులు లేదా ఉపసంహరణలు లేకుండా, స్థిరమైన వృద్ధిని ఊహిస్తుంది.

CAGR లెక్కించడానికి సూత్రం చాలా సులభం:

• CAGR = ((చివరి విలువ / ప్రారంభ విలువ)^(1/సంవత్సరాల సంఖ్య)) – 1

అయితే, వాస్తవ ప్రపంచంలో, పెట్టుబడిదారులు తరచుగా అదనపు మొత్తాలను పెట్టుబడి పెట్టడం లేదా పాక్షిక ఉపసంహరణలు చేయడం జరుగుతుంది. అటువంటి సందర్భాలలో CAGR అంత ఖచ్చితమైన చిత్రాన్ని ఇవ్వదు. Basics of Stock market నుండి మీ పెట్టుబడి ప్రయాణాన్ని ప్రారంభించే వారికి ఇది మంచి ప్రారంభ సూచిక.

XIRR (Extended Internal Rate of Return) అంటే ఏమిటి?

XIRR, లేదా Extended Internal Rate of Return, వివిధ తేదీలలో జరిగే బహుళ నగదు ప్రవాహాలతో (Multiple Cash Flows) కూడిన పెట్టుబడుల యొక్క వార్షిక రాబడి రేటును లెక్కిస్తుంది. దీని ప్రత్యేకత ఏమిటంటే, ఇది ప్రతి నగదు ప్రవాహ తేదీని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. SIP Calculator వంటి పెట్టుబడులకు, లేదా మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఎప్పుడైనా డబ్బును జమ చేయడం లేదా ఉపసంహరించుకోవడం జరిగితే, XIRR అత్యంత ఖచ్చితమైన కొలమానం.

మీరు ప్రతీ నెలా SIP ద్వారా పెట్టుబడి పెడుతున్నప్పుడు, లేదా స్టాక్ మార్కెట్‌లో ట్రేడింగ్ చేస్తున్నప్పుడు (ఉదాహరణకు, Swing Tradingలో), వివిధ సమయాల్లో పెట్టుబడులు పెట్టడం లేదా వెనక్కి తీసుకోవడం జరుగుతుంది. ఇటువంటి సందర్భాలలో XIRR మీ వాస్తవ వార్షిక రాబడిని మరింత కచ్చితంగా చూపుతుంది. ఇది All courses page లోని అడ్వాన్స్డ్ టెక్నిక్స్‌కు ముందు అర్థం చేసుకోవలసిన కీలకమైన కాన్సెప్ట్.

CAGR vs XIRR: కీలక తేడాలు

ఈ రెండు మెట్రిక్‌ల మధ్య ప్రధాన తేడాలను అర్థం చేసుకోవడం చాలా అవసరం:

1. Cash Flow నమూనా

• CAGR: ఇది ఒకే ప్రారంభ పెట్టుబడి మరియు ఒకే అంతిమ విలువను మాత్రమే పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. మధ్యలో జరిగే నగదు ప్రవాహాలను (జమ చేయడం లేదా ఉపసంహరించుకోవడం) పరిగణించదు.
• XIRR: ఇది వివిధ తేదీలలో జరిగే బహుళ నగదు ప్రవాహాలను (initial investment, additional investments, withdrawals) మరియు వాటి సమయాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.

2. వాస్తవికత

• CAGR: ఇది ఒక సిద్ధాంతపరమైన వృద్ధి రేటును సూచిస్తుంది. వాస్తవ ప్రపంచంలోని చాలా పోర్ట్‌ఫోలియోలకు ఇది సరిపోదు.
• XIRR: ఇది పెట్టుబడిదారుడి వాస్తవ రాబడిని, అతను చేసిన నగదు ప్రవాహాల సమయాన్ని కూడా పరిగణనలోకి తీసుకుని, మరింత వాస్తవికమైన చిత్రాన్ని అందిస్తుంది.

3. వినియోగ సందర్భం

• CAGR: దీర్ఘకాలిక, ఒకేసారి (Lumpsum) పెట్టుబడులకు, ముఖ్యంగా బెంచ్ మార్కులతో పోల్చడానికి ఇది ఉపయోగపడుతుంది.
• XIRR: SIP పెట్టుబడులకు, క్రమం లేని నగదు ప్రవాహాలతో కూడిన పోర్ట్‌ఫోలియోలకు, మరియు సాధారణంగా రిటైల్ ఇన్వెస్టర్లకు XIRR అత్యంత అనువైనది.

ఎందుకు XIRR చాలా ముఖ్యమైనది?

రిటైల్ ఇన్వెస్టర్ల పోర్ట్‌ఫోలియోలు చాలా అరుదుగా స్థిరంగా ఉంటాయి. చాలామంది SIP లలో పెట్టుబడి పెడతారు, మార్కెట్ పరిస్థితులను బట్టి అదనపు నిధులు జమ చేస్తారు, లేదా అవసరాన్ని బట్టి పాక్షిక ఉపసంహరణలు చేస్తారు. ఈ డైనమిక్ స్వభావం కారణంగా, CAGRకు బదులుగా XIRRను ఉపయోగించడం ద్వారా మీ పెట్టుబడి పనితీరును మరింత ఖచ్చితంగా విశ్లేషించవచ్చు. XIRRను ఉపయోగించి మీరు మీ పెట్టుబడి వ్యూహాలను మెరుగుపరచుకోవడానికి, Mentorship ద్వారా మీ లక్ష్యాలను చేరుకోవడానికి ఇది సహాయపడుతుంది.

XIRRను MS Excel లేదా Google Sheetsలో సులభంగా లెక్కించవచ్చు. దీని కోసం మీరు తేదీలు మరియు corresponding cash flows (పెట్టుబడికి నెగెటివ్, రాబడికి పాజిటివ్) నమోదు చేయాలి.

ముగింపు

పెట్టుబడి రాబడిని కొలవడానికి CAGR మరియు XIRR రెండూ ముఖ్యమైన సాధనాలే. అయితే, మీ పెట్టుబడి స్వభావాన్ని బట్టి సరైన మెట్రిక్‌ను ఎంచుకోవడం కీలకం. Lumpsum పెట్టుబడులకు CAGR సరిపోతుంది, కానీ SIPలు మరియు బహుళ నగదు ప్రవాహాలతో కూడిన పోర్ట్‌ఫోలియోలకు XIRR అత్యంత ఖచ్చితమైన మరియు వాస్తవికమైన కొలమానం. FinViraj.comలో మీరు ఈ మెట్రిక్‌ల గురించి మరింత తెలుసుకోవచ్చు, అలాగే Stock Market Library మరియు Stock market Books సెక్షన్లను అన్వేషించవచ్చు. మీ పెట్టుబడి ప్రయాణంలో సరైన నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి ఈ జ్ఞానం మీకు ఎంతో సహాయపడుతుంది.

మరింత సమాచారం కోసం, మీరు NSE India లేదా SEBI వెబ్‌సైట్‌లను సందర్శించవచ్చు.

తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQs)

Q1: CAGR మరియు XIRR మధ్య ప్రధాన తేడా ఏమిటి?

CAGR ఒకే ప్రారంభ పెట్టుబడి మరియు అంతిమ విలువను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది, మధ్యలో జరిగే నగదు ప్రవాహాలను పట్టించుకోదు. XIRR వివిధ తేదీలలో జరిగే బహుళ నగదు ప్రవాహాలను మరియు వాటి సమయాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుని మరింత వాస్తవ రాబడిని లెక్కిస్తుంది.

Q2: SIP పెట్టుబడులకు ఏది మంచిది, CAGR లేదా XIRR?

SIP పెట్టుబడులకు XIRR మంచిది. ఎందుకంటే SIP లలో మీరు వివిధ తేదీలలో క్రమం తప్పకుండా పెట్టుబడి పెడతారు, మరియు XIRR ఈ బహుళ నగదు ప్రవాహాలను మరియు వాటి సమయాన్ని ఖచ్చితంగా లెక్కిస్తుంది.

Q3: XIRR ఎందుకు మరింత వాస్తవికమైనది?

XIRR మరింత వాస్తవికమైనది ఎందుకంటే ఇది పెట్టుబడులలో జరిగే అన్ని నగదు ప్రవాహాలను (జమ చేయడం, ఉపసంహరించుకోవడం) మరియు అవి జరిగిన తేదీలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. రిటైల్ ఇన్వెస్టర్ల పోర్ట్‌ఫోలియోలలో ఇది సర్వసాధారణం.

Q4: నేను నా పెట్టుబడులకు XIRRను ఎలా లెక్కించగలను?

మీరు MS Excel లేదా Google Sheetsలో XIRR ఫంక్షన్‌ను ఉపయోగించి దీన్ని లెక్కించవచ్చు. మీకు నగదు ప్రవాహాల తేదీలు మరియు corresponding amounts (పెట్టుబడికి నెగెటివ్, రాబడికి పాజిటివ్) అవసరం.

Q5: ఒకేసారి పెట్టుబడికి ఏది ఉపయోగించాలి?

ఒకేసారి చేసిన (Lumpsum) పెట్టుబడులకు CAGRను ఉపయోగించడం మంచిది. ఈ సందర్భంలో నగదు ప్రవాహాల వైవిధ్యం ఉండదు కాబట్టి CAGR సరిపోతుంది.