స్టాక్ మార్కెట్‌లో, ముఖ్యంగా Future and Options ట్రేడింగ్‌లో విజయం సాధించడానికి మార్కెట్ సెంటిమెంట్‌ను మరియు భవిష్యత్ ధరల కదలికలను అర్థం చేసుకోవడం చాలా కీలకం. ఈ ప్రక్రియలో VIX vs Implied Volatility అనే రెండు ముఖ్యమైన కొలమానాలు కీలక పాత్ర పోషిస్తాయి. ఈ రెండూ వోలటిలిటీని కొలుస్తున్నప్పటికీ, వాటి అర్థం, లెక్కించే విధానం మరియు ట్రేడింగ్‌లో వాటి వినియోగం చాలా భిన్నంగా ఉంటాయి. ఈ ఆర్టికల్‌లో, ఈ రెండింటి మధ్య ఉన్న తేడాలను, అవి ట్రేడర్‌లకు ఎలా ఉపయోగపడతాయో వివరంగా తెలుసుకుందాం.

What is VIX?

VIX అంటే Volatility Index. భారతదేశంలో దీనిని India VIX అని పిలుస్తారు. ఇది స్టాక్ మార్కెట్ రాబోయే 30 రోజుల్లో ఎంత వోలటైల్‌గా ఉండవచ్చో అంచనా వేస్తుంది. సరళంగా చెప్పాలంటే, ఇది మార్కెట్ భయాన్ని లేదా అనిశ్చితిని కొలిచే ఒక సూచిక. NSE India లో Nifty 50 Options ధరల ఆధారంగా VIX ను లెక్కిస్తారు. VIX విలువ పెరిగితే, మార్కెట్లో భయం లేదా అనిశ్చితి పెరుగుతుందని, ధరలు వేగంగా మారే అవకాశం ఉందని అర్థం. VIX తగ్గితే, మార్కెట్ స్థిరంగా ఉంటుందని, వోలటిలిటీ తక్కువగా ఉంటుందని సూచిస్తుంది. ఇది సాధారణంగా Stock market Crashes సమయంలో భారీగా పెరుగుతుంది.

What is Implied Volatility (IV)?

Implied Volatility (IV) అనేది ఒక నిర్దిష్ట Stock Option లేదా index Option కాంట్రాక్ట్ ధరలో అంతర్లీనంగా ఉండే వోలటిలిటీని సూచిస్తుంది. ఇది భవిష్యత్తులో ఆ స్టాక్ లేదా ఇండెక్స్ ఎంత ధర కదలికను చూస్తుందో మార్కెట్ అంచనాలను ప్రతిబింబిస్తుంది. Black-Scholes వంటి ఆప్షన్స్ ప్రైసింగ్ మోడల్స్‌ను ఉపయోగించి, ప్రస్తుత ఆప్షన్ ప్రీమియంల నుండి IVని లెక్కిస్తారు. IV ఎక్కువగా ఉంటే, ఆ ఆప్షన్ ప్రీమియం కూడా ఎక్కువగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఆ స్టాక్ లేదా ఇండెక్స్ భవిష్యత్తులో పెద్ద ధరల కదలికలను చూసే అవకాశం ఉందని మార్కెట్ అంచనా వేస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, IV తక్కువగా ఉంటే, ప్రీమియంలు కూడా తక్కువగా ఉంటాయి.

Key Differences between VIX and Implied Volatility

VIX మరియు Implied Volatility రెండూ వోలటిలిటీని సూచించినప్పటికీ, వాటి మధ్య కొన్ని ప్రాథమిక తేడాలు ఉన్నాయి:

• Scope: VIX మొత్తం మార్కెట్ వోలటిలిటీని (ముఖ్యంగా Nifty 50 ఆధారంగా) సూచిస్తుంది, అయితే IV ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్ లేదా ఇండెక్స్ యొక్క వ్యక్తిగత ఆప్షన్ కాంట్రాక్ట్ వోలటిలిటీని సూచిస్తుంది.
• Calculation: VIX ని Nifty 50 Option ప్రైసెస్ నుండి లెక్కిస్తారు, అయితే IV ని వ్యక్తిగత ఆప్షన్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర మరియు ఇతర అంశాల నుండి లెక్కిస్తారు.
• Purpose: VIX ఒక ‘Fear Gauge’ లాగా పనిచేస్తుంది, మార్కెట్ సెంటిమెంట్‌ను అంచనా వేయడానికి సహాయపడుతుంది. IV ప్రధానంగా ఆప్షన్ ప్రీమియంలను నిర్ణయించడానికి మరియు Future and Options ట్రేడింగ్‌లో ధరల కదలికలను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగపడుతుంది.
• Correlation: సాధారణంగా, VIX పెరిగినప్పుడు, మార్కెట్ అంతటా చాలా స్టాక్స్ మరియు ఇండెక్స్‌ల IVలు కూడా పెరుగుతాయి, కానీ ఎల్లప్పుడూ ఒకే విధంగా ఉండవు. ఒక స్టాక్ కు సంబంధించి ప్రత్యేకమైన వార్తలు వచ్చినప్పుడు, దాని IV విడిగా పెరగవచ్చు.

How to Use VIX and Implied Volatility in Trading

VIX మరియు IV లను అర్థం చేసుకోవడం మీ Basics of Stock market అవగాహనను పెంచుతుంది మరియు ట్రేడింగ్ నిర్ణయాలను మెరుగుపరుస్తుంది. నేను మీకు వీటిని ఎలా ఉపయోగించాలో వివరిస్తాను:

Options Buying Strategies

ఆప్షన్స్ కొనుగోలుదారులు (Buyers) సాధారణంగా తక్కువ Implied Volatility ఉన్నప్పుడు ఆప్షన్లను కొనుగోలు చేయడానికి ఇష్టపడతారు. ఎందుకంటే IV తక్కువగా ఉన్నప్పుడు, ఆప్షన్ ప్రీమియంలు తక్కువగా ఉంటాయి. భవిష్యత్తులో వోలటిలిటీ పెరుగుతుందని మీరు అంచనా వేస్తే, మీ ఆప్షన్ విలువ పెరిగే అవకాశం ఉంటుంది. మీరు Advanced Options Buying నేర్చుకోవాలనుకుంటే, FinViraj.com లోని కోర్సులను చూడండి.

Options Selling Strategies

ఆప్షన్స్ అమ్మకందారులు (Sellers) అధిక Implied Volatility ఉన్నప్పుడు ఆప్షన్లను అమ్మడానికి ఇష్టపడతారు. IV ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, ఆప్షన్ ప్రీమియంలు ఎక్కువగా ఉంటాయి, ఇది సెల్లర్‌కు ఎక్కువ ప్రీమియం సంపాదించే అవకాశాన్ని ఇస్తుంది. మీరు Options Selling లో మెలకువలు నేర్చుకోవాలంటే, మా కోర్సులు మీకు చాలా ఉపయోగపడతాయి.

Market Sentiment with VIX

VIX ఒక ముఖ్యమైన మార్కెట్ సెంటిమెంట్ ఇండికేటర్. VIX పెరిగినప్పుడు, ట్రేడర్లు జాగ్రత్త వహించాలి. ఇది మార్కెట్లో అనిశ్చితి పెరిగిందని, పెద్ద ధరల కదలికలు లేదా దిద్దుబాట్లు వచ్చే అవకాశం ఉందని సూచిస్తుంది. VIX తక్కువగా ఉన్నప్పుడు, మార్కెట్ స్థిరంగా ఉందని మరియు ట్రేడింగ్‌కు ప్రశాంతమైన వాతావరణం ఉందని అర్థం. ఈ సూచికలను అర్థం చేసుకోవడం ద్వారా, మీరు మీ Mentorship ద్వారా ఉత్తమ ట్రేడింగ్ వ్యూహాలను రూపొందించుకోవచ్చు.

మీ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీలను మెరుగుపరచుకోవడానికి SEBI మార్గదర్శకాలను కూడా ఎల్లప్పుడూ పాటించండి.

Conclusion

VIX vs Implied Volatility రెండూ మార్కెట్ వోలటిలిటీని కొలిచే సాధనాలే అయినప్పటికీ, వాటి کاربرిత మరియు వివరణ విభిన్నంగా ఉంటాయి. VIX మొత్తం మార్కెట్ సెంటిమెంట్‌ను సూచిస్తే, IV ఒక నిర్దిష్ట ఆప్షన్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క భవిష్యత్ ధరల కదలికల అంచనాను ప్రతిబింబిస్తుంది. ఈ రెండింటిని సరిగ్గా అర్థం చేసుకోవడం మరియు ఉపయోగించడం ద్వారా, మీరు ఆప్షన్స్ మార్కెట్‌లో మరింత సమర్థవంతమైన నిర్ణయాలు తీసుకోగలరు. మరింత లోతైన జ్ఞానం కోసం, మీరు మా All courses page ని సందర్శించవచ్చు లేదా Stock Market Library లోని ఇతర కథనాలను చదవవచ్చు.

FAQs on VIX vs Implied Volatility

Q1: VIX ఎందుకు పెరుగుతుంది?

A1: VIX సాధారణంగా మార్కెట్లో అనిశ్చితి, భయం లేదా భవిష్యత్తులో పెద్ద ధరల కదలికల అంచనాలు ఉన్నప్పుడు పెరుగుతుంది. ఆర్థిక సంఘటనలు, రాజకీయ అస్థిరత లేదా గ్లోబల్ మార్కెట్ సెంటిమెంట్ VIX పెరుగుదలకు కారణం కావచ్చు.

Q2: Implied Volatility (IV) ఎప్పుడు ఎక్కువగా ఉంటుంది?

A2: Implied Volatility (IV) ఒక స్టాక్ లేదా ఇండెక్స్‌కు సంబంధించిన ముఖ్యమైన వార్తలు, ఈవెంట్‌లు (ఉదాహరణకు, ఎర్నింగ్స్ రిపోర్ట్, ఎన్నికలు, RBI పాలసీ) ఉన్నప్పుడు ఎక్కువగా ఉంటుంది. ఈ సమయంలో, ఆ స్టాక్ లేదా ఇండెక్స్‌లో పెద్ద ధరల కదలికలు ఉండవచ్చని మార్కెట్ అంచనా వేస్తుంది.

Q3: VIX ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు ఆప్షన్స్ కొనుగోలు చేయాలా లేదా అమ్మాలా?

A3: VIX ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, మార్కెట్లో అనిశ్చితి మరియు అధిక వోలటిలిటీ ఉంటాయి. ఇది సాధారణంగా ఆప్షన్ ప్రీమియంలను పెంచుతుంది. కాబట్టి, ఆప్షన్స్ Buyers కు ఇది అధిక ఖర్చుతో కూడుకున్నది. ఆప్షన్స్ Sellers కు అధిక ప్రీమియంలు వస్తాయి. మీ రిస్క్ ప్రొఫైల్ మరియు వ్యూహాన్ని బట్టి నిర్ణయం తీసుకోవాలి, అయితే చాలా మంది వృత్తిపరమైన ట్రేడర్లు అధిక VIX వద్ద జాగ్రత్త వహిస్తారు.

Q4: VIX మరియు IV ఎల్లప్పుడూ ఒకే దిశలో కదురుతాయా?

A4: సాధారణంగా, VIX మరియు మార్కెట్ అంతటా ఉన్న IV లు ఒకే దిశలో కదురుతాయి. అంటే VIX పెరిగితే, చాలా ఆప్షన్ కాంట్రాక్ట్‌ల IV లు కూడా పెరుగుతాయి. అయితే, ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్‌కు సంబంధించిన ప్రత్యేక ఈవెంట్‌లు లేదా వార్తలు ఉంటే, దాని IV VIX నుండి స్వతంత్రంగా కదలవచ్చు.

Q5: Implied Volatility ఒక ఆప్షన్ ప్రీమియంను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది?

A5: Implied Volatility మరియు ఆప్షన్ ప్రీమియంల మధ్య ప్రత్యక్ష సంబంధం ఉంటుంది. IV పెరిగితే, ఆప్షన్ ప్రీమియం కూడా పెరుగుతుంది, ఎందుకంటే భవిష్యత్తులో పెద్ద ధరల కదలికలకు ఎక్కువ అవకాశం ఉందని మార్కెట్ అంచనా వేస్తుంది, ఇది ఆప్షన్ హోల్డర్‌కు విలువను పెంచుతుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, IV తగ్గితే, ఆప్షన్ ప్రీమియం కూడా తగ్గుతుంది.