స్టాక్ మార్కెట్‌లో ట్రేడింగ్ లేదా పెట్టుబడులు పెట్టేవారికి ‘టెక్నికల్ చార్ట్స్’ ఎంత ముఖ్యమో నాకు తెలుసు. స్టాక్ మార్కెట్ అనేది కేవలం ఆర్థిక నివేదికలు మరియు వార్తల గురించి మాత్రమే కాదు. ధరల కదలికలను, వాటి వెనుక ఉన్న మార్కెట్ సెంటిమెంట్‌ను అర్థం చేసుకోవడం కూడా చాలా అవసరం. ఈ రోజు మనం Technical Charts Explained – టెక్నికల్ చార్ట్‌లు అంటే ఏమిటి, అవి ఎలా పనిచేస్తాయి, వాటిని ఎలా ఉపయోగించాలి అనే విషయాలను వివరంగా తెలుసుకుందాం. సరైన మార్గదర్శకత్వంతో, మీరు ఈ చార్ట్‌లను ఉపయోగించి తెలివైన నిర్ణయాలు తీసుకోవచ్చు.

What Are Technical Charts Explained?

టెక్నికల్ చార్ట్స్ అనేవి ఒక నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో స్టాక్ లేదా ఇతర ఆర్థిక ఆస్తుల ధరల కదలికలను, వాల్యూమ్‌ను గ్రాఫికల్ రూపంలో చూపించే సాధనాలు. ఇవి టెక్నికల్ అనాలిసిస్ అనే అధ్యయనంలో ప్రధాన భాగం. టెక్నికల్ అనాలిసిస్ అనేది గత ధరల కదలికలు మరియు వాల్యూమ్ డేటాను విశ్లేషించడం ద్వారా భవిష్యత్తులో ధరల ధోరణులను అంచనా వేయడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ఇందులో మార్కెట్ సెంటిమెంట్, సప్లై మరియు డిమాండ్ వంటి అంశాలు ధరల ద్వారానే ప్రతిబింబిస్తాయి అని భావిస్తారు. దీన్ని నేర్చుకోవడానికి మీరు మా Basics of Stock market కోర్సును చూడవచ్చు.

Defining Technical Analysis

టెక్నికల్ అనాలిసిస్ అనేది ఆర్థిక మార్కెట్లలో భవిష్యత్ ధరల కదలికలను అంచనా వేయడానికి గత మార్కెట్ డేటాను, ముఖ్యంగా ధర మరియు వాల్యూమ్‌ను అధ్యయనం చేసే ఒక ట్రేడింగ్ క్రమశిక్షణ. ఫండమెంటల్ అనాలిసిస్‌కు భిన్నంగా, ఇది కంపెనీ ఆర్థిక స్థితి, వార్తలు లేదా ఇతర బాహ్య కారకాలపై దృష్టి పెట్టదు. బదులుగా, ఇది చార్ట్ నమూనాలు, ట్రెండ్‌లు మరియు వివిధ ఇండికేటర్స్‌ను ఉపయోగించి మార్కెట్ యొక్క మానసిక స్థితిని మరియు సప్లై-డిమాండ్ బ్యాలెన్స్‌ను అర్థం చేసుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. మరింత లోతైన జ్ఞానం కోసం, మా Stock Market Library చాలా ఉపయోగపడుతుంది.

The Core Principles

టెక్నికల్ అనాలిసిస్ మూడు ప్రధాన సూత్రాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది:

1. Market Discounts Everything (మార్కెట్ అంతా డిస్కౌంట్ చేస్తుంది): ఈ సిద్ధాంతం ప్రకారం, ఒక స్టాక్ ధర దాని గురించి తెలిసిన అన్ని సమాచారాన్ని (వార్తలు, కంపెనీ ఆర్థిక నివేదికలు, రాజకీయాలు, మార్కెట్ సెంటిమెంట్) ఇప్పటికే ప్రతిబింబిస్తుంది. కాబట్టి, ధరను అధ్యయనం చేయడం ద్వారా మీరు తెలుసుకోవాల్సినవన్నీ తెలుసుకోవచ్చు.
2. Price Moves in Trends (ధరలు ట్రెండ్‌లలో కదులుతాయి): స్టాక్ ధరలు యాదృచ్ఛికంగా కదలవు. అవి స్పష్టమైన ట్రెండ్‌లలో (అప్‌ట్రెండ్, డౌన్‌ట్రెండ్, సైడ్‌వేస్ ట్రెండ్) కదులుతాయి మరియు ఆ ట్రెండ్‌లు మారే వరకు కొనసాగుతాయి. ఈ ట్రెండ్‌లను గుర్తించడం టెక్నికల్ అనాలిసిస్ యొక్క ప్రధాన లక్ష్యం.
3. History Repeats Itself (చరిత్ర పునరావృతమవుతుంది): మార్కెట్ పాల్గొనేవారి యొక్క మానసిక శాస్త్రం కాలక్రమేణా మారదు. భయం మరియు అత్యాశ వంటి మానవ భావోద్వేగాలు పునరావృతమయ్యే చార్ట్ నమూనాలకు దారితీస్తాయి. ఈ నమూనలను గుర్తించడం ద్వారా భవిష్యత్ కదలికలను అంచనా వేయవచ్చు.

Historical Context and Evolution

టెక్నికల్ అనాలిసిస్ అనేది ఆధునిక కాలంలో పుట్టినది కాదు. దీని మూలాలు 17వ శతాబ్దంలో జపాన్‌లోని రైస్ మార్కెట్‌లో ఉన్నాయి, అక్కడ హోమా మునేహిసా అనే వ్యక్తి క్యాండిల్‌స్టిక్ చార్ట్‌లను అభివృద్ధి చేశారు. పశ్చిమ దేశాలలో, 19వ శతాబ్దం చివరలో చార్లెస్ డౌ, డౌ థియరీతో టెక్నికల్ అనాలిసిస్‌కు పునాది వేశారు. అప్పటి నుండి, సాంకేతిక పురోగతి మరియు కంప్యూటర్ల రాకతో, టెక్నికల్ చార్ట్‌లు మరియు ఇండికేటర్స్‌ను విశ్లేషించడం చాలా సులభం అయ్యింది. ఈ పరిణామం ట్రేడర్‌లకు, పెట్టుబడిదారులకు చాలా ప్రయోజనకరంగా మారింది.

Types of Technical Charts

టెక్నికల్ అనాలిసిస్‌లో ఉపయోగించే అనేక రకాల చార్ట్‌లు ఉన్నాయి, ప్రతి ఒక్కటి వేర్వేరు సమాచారాన్ని మరియు దృక్పథాన్ని అందిస్తాయి.

Line Chart

లైన్ చార్ట్ అనేది అత్యంత సరళమైన చార్ట్ రకం. ఇది ఒక నిర్దిష్ట సమయ వ్యవధిలో (ఉదాహరణకు, ప్రతి రోజు ముగింపు ధర) స్టాక్ లేదా ఆస్తి యొక్క ముగింపు ధరలను చుక్కల రూపంలో గుర్తించి, వాటిని కలిపి ఒక గీతను ఏర్పరుస్తుంది. ఇది ట్రెండ్‌లను మరియు ధరల కదలిక యొక్క సాధారణ దిశను చూడటానికి సహాయపడుతుంది, కానీ ఒక రోజులోని హై, లో, ఓపెన్ వంటి వివరాలను చూపదు.

Bar Chart

బార్ చార్ట్ లైన్ చార్ట్ కంటే ఎక్కువ సమాచారాన్ని అందిస్తుంది. ప్రతి బార్ ఒక నిర్దిష్ట సమయ వ్యవధిని (ఉదాహరణకు, ఒక రోజు, ఒక వారం) సూచిస్తుంది మరియు ఆ సమయ వ్యవధిలో స్టాక్ యొక్క ఓపెన్ (Open), హై (High), లో (Low), మరియు క్లోజ్ (Close) ధరలను చూపుతుంది. నిలువు గీత హై మరియు లో ధరల పరిధిని సూచిస్తుంది. ఎడమవైపు చిన్న క్షితిజ సమాంతర గీత ఓపెన్ ధరను, కుడివైపు చిన్న క్షితిజ సమాంతర గీత క్లోజ్ ధరను సూచిస్తుంది. ఇది ధరల పరిధిని మరియు కదలిక యొక్క బలాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది.

Candlestick Chart

క్యాండిల్‌స్టిక్ చార్ట్ అనేది బార్ చార్ట్‌ల వలెనే ఓపెన్, హై, లో మరియు క్లోజ్ ధరలను చూపుతుంది, అయితే దృశ్యమానంగా మరింత ఆకర్షణీయంగా మరియు సులువుగా అర్థం చేసుకోగలిగేలా ఉంటుంది. ప్రతి ‘క్యాండిల్‌’ ఒక నిర్దిష్ట సమయ వ్యవధిని సూచిస్తుంది.

Components of a Candlestick

• Body (బాడీ): ఇది ఓపెన్ మరియు క్లోజ్ ధరల మధ్య ఉన్న పరిధిని సూచిస్తుంది.
• Wicks or Shadows (విక్స్ లేదా షాడోస్): క్యాండిల్ యొక్క పై మరియు క్రింది భాగాన ఉండే సన్నని గీతలు, అవి ఆ సమయ వ్యవధిలో స్టాక్ చేరుకున్న అత్యధిక (High) మరియు అత్యల్ప (Low) ధరలను సూచిస్తాయి.
• Open (ఓపెన్): క్యాండిల్ ప్రారంభంలో స్టాక్ ధర.
• Close (క్లోజ్): క్యాండిల్ ముగింపులో స్టాక్ ధర.

ఒక క్యాండిల్ యొక్క రంగు (సాధారణంగా ఆకుపచ్చ/తెలుపు లేదా ఎరుపు/నలుపు) ఓపెన్ మరియు క్లోజ్ ధరల సంబంధాన్ని సూచిస్తుంది:

• Bullish Candlestick (బుల్లిష్ క్యాండిల్‌స్టిక్): క్లోజ్ ధర ఓపెన్ ధర కంటే ఎక్కువగా ఉంటే (ధర పెరిగింది). ఇది సాధారణంగా ఆకుపచ్చ రంగులో ఉంటుంది.
• Bearish Candlestick (బేరిష్ క్యాండిల్‌స్టిక్): క్లోజ్ ధర ఓపెన్ ధర కంటే తక్కువగా ఉంటే (ధర తగ్గింది). ఇది సాధారణంగా ఎరుపు రంగులో ఉంటుంది.

క్యాండిల్‌స్టిక్ నమూనాలను అర్థం చేసుకోవడం ద్వారా మార్కెట్ సెంటిమెంట్ మరియు భవిష్యత్ ధరల కదలికలను అంచనా వేయడంలో చాలా సహాయపడుతుంది. Fibonacci course వంటి కోర్సులు చార్ట్ రీడింగ్‌లో మీకు మరింత సహాయపడతాయి.

Key Elements on a Chart

టెక్నికల్ చార్ట్‌లు మూడు ప్రధాన అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటాయి:

Price (ధర)

ధర అనేది స్టాక్ యొక్క అత్యంత ప్రాథమిక మరియు ముఖ్యమైన అంశం. చార్ట్‌లు గత ధరల కదలికలను చూపుతాయి, ఇవి ట్రెండ్‌లను, సపోర్ట్ మరియు రెసిస్టెన్స్ స్థాయిలను గుర్తించడానికి ఉపయోగపడతాయి. ఓపెన్, హై, లో, మరియు క్లోజ్ ధరలు అనేవి స్టాక్ యొక్క రోజువారీ లేదా నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలోని కదలికలను సూచిస్తాయి. ఈ ధరల కదలికలను అర్థం చేసుకోవడం ద్వారా ట్రేడర్‌లు ఎంట్రీ మరియు ఎగ్జిట్ పాయింట్‌లను నిర్ణయించుకోవచ్చు.

Volume (వాల్యూమ్)

వాల్యూమ్ అనేది ఒక నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో ట్రేడ్ చేయబడిన షేర్ల సంఖ్యను సూచిస్తుంది. అధిక వాల్యూమ్ ధరల కదలికకు బలాన్ని ఇస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఒక స్టాక్ ధర భారీ వాల్యూమ్‌తో పెరిగితే, ఆ పెరుగుదల బలంగా ఉందని మరియు కొనసాగవచ్చని సూచిస్తుంది. తక్కువ వాల్యూమ్‌తో ధర కదిలితే, ఆ కదలిక బలహీనంగా ఉండవచ్చు. వాల్యూమ్ అనేది ధరల కదలికల ప్రామాణికతను నిర్ధారించడానికి ఒక ముఖ్యమైన ఇండికేటర్.

Timeframes (సమయ పరిధులు)

టెక్నికల్ చార్ట్‌లను వివిధ సమయ పరిధులలో చూడవచ్చు: నిమిషం (M1), 5 నిమిషాలు (M5), 15 నిమిషాలు (M15), గంట (H1), 4 గంటలు (H4), రోజువారీ (D1), వారపు (W1), మరియు నెలవారీ (MN). మీరు ట్రేడింగ్ చేసే విధానంపై ఆధారపడి సమయ పరిధిని ఎంచుకుంటారు. ఉదాహరణకు, Scalping చేసే ట్రేడర్‌లు చిన్న సమయ పరిధులు (M1, M5) ఉపయోగిస్తారు, అయితే Swing Trading చేసేవారు రోజువారీ లేదా వారపు చార్ట్‌లను చూస్తారు.

Understanding Support and Resistance

సపోర్ట్ (మద్దతు) మరియు రెసిస్టెన్స్ (నిరోధకత) స్థాయిలు టెక్నికల్ అనాలిసిస్‌లో చాలా ప్రాథమిక మరియు ముఖ్యమైన భావనలు. ఇవి చార్ట్‌లపై ధరలు తిరుగుముఖం పట్టే అవకాశం ఉన్న ప్రాంతాలను సూచిస్తాయి.

Support Levels (మద్దతు స్థాయిలు)

సపోర్ట్ లెవెల్ అనేది స్టాక్ ధర పడిపోయినప్పుడు అది తిరుగుముఖం పట్టే అవకాశం ఉన్న ఒక ధర స్థాయి. ఈ స్థాయిలో కొనుగోలుదారులు ఎక్కువగా ఉంటారు, ఇది ధరను మరింత కిందకు పడకుండా నిరోధిస్తుంది. ఇది ఒక ‘ఫ్లోర్’ లాగా పనిచేస్తుంది. మునుపటి లోస్ లేదా ఇతర బలమైన ట్రేడింగ్ ప్రాంతాలు సాధారణంగా సపోర్ట్ స్థాయిలుగా పనిచేస్తాయి.

Resistance Levels (నిరోధక స్థాయిలు)

రెసిస్టెన్స్ లెవెల్ అనేది స్టాక్ ధర పెరిగినప్పుడు అది తిరుగుముఖం పట్టే అవకాశం ఉన్న ఒక ధర స్థాయి. ఈ స్థాయిలో అమ్మకందారులు ఎక్కువగా ఉంటారు, ఇది ధరను మరింత పైకి వెళ్ళకుండా నిరోధిస్తుంది. ఇది ఒక ‘సీలింగ్’ లాగా పనిచేస్తుంది. మునుపటి హైస్ లేదా ఇతర బలమైన ట్రేడింగ్ ప్రాంతాలు సాధారణంగా రెసిస్టెన్స్ స్థాయిలుగా పనిచేస్తాయి.

Trend Lines (ట్రెండ్ లైన్లు)

ట్రెండ్ లైన్లు అనేవి చార్ట్‌లపై వరుస హైస్ లేదా లోస్‌లను కలిపే గీతలు. ఇవి మార్కెట్ ట్రెండ్‌ను గుర్తించడానికి మరియు సపోర్ట్ లేదా రెసిస్టెన్స్ స్థాయిలను సూచించడానికి సహాయపడతాయి.

• అప్‌ట్రెండ్ లైన్: పెరుగుతున్న లోస్‌లను కలుపుతూ గీసిన గీత, ఇది సపోర్ట్‌గా పనిచేస్తుంది.
• డౌన్‌ట్రెండ్ లైన్: తగ్గుతున్న హైస్‌లను కలుపుతూ గీసిన గీత, ఇది రెసిస్టెన్స్‌గా పనిచేస్తుంది.

ట్రెండ్ లైన్ విచ్ఛిన్నం అయినప్పుడు, అది ట్రెండ్ రివర్సల్ లేదా ట్రెండ్ బలహీనపడటాన్ని సూచిస్తుంది. మరింత సమాచారం కోసం, Investopediaలో Technical Analysis చూడండి.

Common Chart Patterns

చార్ట్ ప్యాటర్న్‌లు అనేవి గతంలో పునరావృతమైన ధరల ఆకృతులు, ఇవి భవిష్యత్ ధరల కదలికల గురించి ఆధారాలు అందిస్తాయి. వీటిని రెండు ప్రధాన రకాలుగా విభజించవచ్చు: రివర్సల్ ప్యాటర్న్‌లు మరియు కంటిన్యూయేషన్ ప్యాటర్న్‌లు.

Reversal Patterns

ఈ ప్యాటర్న్‌లు ప్రస్తుత ట్రెండ్ ముగిసి, రివర్స్ అయ్యే అవకాశం ఉందని సూచిస్తాయి.

• Head and Shoulders (హెడ్ అండ్ షోల్డర్స్): ఇది ఒక బుల్లిష్ ట్రెండ్ ముగింపులో కనిపించే బేరిష్ రివర్సల్ ప్యాటర్న్. మూడు శిఖరాలు ఉంటాయి, మధ్య శిఖరం (Head) మిగిలిన రెండు శిఖరాల (Shoulders) కంటే ఎత్తుగా ఉంటుంది. నెక్ లైన్ బ్రేక్ అయితే, ధర పడిపోతుందని సూచిస్తుంది. ఇన్వర్స్ హెడ్ అండ్ షోల్డర్స్ బేరిష్ ట్రెండ్ తర్వాత బుల్లిష్ రివర్సల్‌ను సూచిస్తుంది.
• Double Top/Bottom (డబుల్ టాప్/బాటమ్):
  • డబుల్ టాప్: ఇది బుల్లిష్ ట్రెండ్ తర్వాత కనిపించే బేరిష్ రివర్సల్ ప్యాటర్న్. ధర రెండుసార్లు ఒకే రెసిస్టెన్స్ స్థాయిని తాకి తిరుగుముఖం పడుతుంది. ఇది ‘M’ ఆకారంలో కనిపిస్తుంది. నెక్ లైన్ బ్రేక్ అయితే, ధర పడిపోతుందని సూచిస్తుంది.
  • డబుల్ బాటమ్: ఇది బేరిష్ ట్రెండ్ తర్వాత కనిపించే బుల్లిష్ రివర్సల్ ప్యాటర్న్. ధర రెండుసార్లు ఒకే సపోర్ట్ స్థాయిని తాకి పైకి వెళ్తుంది. ఇది ‘W’ ఆకారంలో కనిపిస్తుంది. నెక్ లైన్ బ్రేక్ అయితే, ధర పెరుగుతుందని సూచిస్తుంది.
• Morning Star/Evening Star (మార్నింగ్ స్టార్/ఈవినింగ్ స్టార్): ఇవి మూడు క్యాండిల్‌స్టిక్‌లతో ఏర్పడే రివర్సల్ ప్యాటర్న్‌లు. మార్నింగ్ స్టార్ బేరిష్ ట్రెండ్ తర్వాత బుల్లిష్ రివర్సల్‌ను సూచిస్తుంది, ఈవెనింగ్ స్టార్ బుల్లిష్ ట్రెండ్ తర్వాత బేరిష్ రివర్సల్‌ను సూచిస్తుంది.
• Hammer/Hanging Man (హామర్/హ్యాంగింగ్ మ్యాన్): ఇవి ఒకే క్యాండిల్‌తో ఏర్పడే రివర్సల్ ప్యాటర్న్‌లు. హామర్ బేరిష్ ట్రెండ్ తర్వాత బుల్లిష్ రివర్సల్‌ను సూచిస్తుంది, హ్యాంగింగ్ మ్యాన్ బుల్లిష్ ట్రెండ్ తర్వాత బేరిష్ రివర్సల్‌ను సూచిస్తుంది.

Continuation Patterns

ఈ ప్యాటర్న్‌లు ప్రస్తుత ట్రెండ్ తాత్కాలికంగా ఆగి, అదే దిశలో కొనసాగే అవకాశం ఉందని సూచిస్తాయి.

• Flags and Pennants (ఫ్లాగ్స్ అండ్ పెనెంట్స్): ఇవి ధర కదలికలో చిన్నపాటి విరామాన్ని సూచించే చిన్న, స్వల్పకాలిక ప్యాటర్న్‌లు. భారీ ధర కదలిక తర్వాత కన్సాలిడేషన్ జరిగినప్పుడు ఇవి ఏర్పడతాయి. సాధారణంగా, అవి ప్రస్తుత ట్రెండ్ అదే దిశలో కొనసాగడానికి సంకేతం.
• Triangles (ట్రయాంగిల్స్):
  • Ascending Triangle (ఆరోహణ త్రిభుజం): ఇది బుల్లిష్ కంటిన్యూయేషన్ ప్యాటర్న్. ఫ్లాట్ టాప్ (రెసిస్టెన్స్) మరియు పెరుగుతున్న బాటమ్ (సపోర్ట్) కలిగి ఉంటుంది.
  • Descending Triangle (అవరోహణ త్రిభుజం): ఇది బేరిష్ కంటిన్యూయేషన్ ప్యాటర్న్. ఫ్లాట్ బాటమ్ (సపోర్ట్) మరియు తగ్గుతున్న టాప్ (రెసిస్టెన్స్) కలిగి ఉంటుంది.
  • Symmetrical Triangle (సమరూప త్రిభుజం): ఇది అనిశ్చితిని సూచిస్తుంది. టాప్ తగ్గుతూ, బాటమ్ పెరుగుతూ ఉంటాయి, ఇవి ఒక పాయింట్ వద్ద కలుస్తాయి. ఇది ట్రెండ్ ఏ దిశలోనైనా కొనసాగవచ్చని సూచిస్తుంది.
• Rectangles (రెక్టాంగిల్స్): ఈ ప్యాటర్న్‌లు ధర ఒక నిర్దిష్ట పరిధిలో (సపోర్ట్ మరియు రెసిస్టెన్స్ మధ్య) కదులుతున్నప్పుడు ఏర్పడతాయి. సాధారణంగా, ధర రెక్టాంగిల్ నుండి బ్రేక్ అవుట్ అయినప్పుడు, అది మునుపటి ట్రెండ్‌ను కొనసాగిస్తుంది.

Essential Technical Indicators

టెక్నికల్ ఇండికేటర్స్ అనేవి ధరలు మరియు వాల్యూమ్ డేటా ఆధారంగా గణితపరంగా లెక్కించబడిన లైన్‌లు లేదా ఆసిలేటర్లు. ఇవి ట్రేడర్‌లకు మార్కెట్ ధోరణులు, ఓవర్‌బాట్/ఓవర్‌సోల్డ్ పరిస్థితులు మరియు ధరల కదలికల బలాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి సహాయపడతాయి.

Moving Averages (మూవింగ్ యావరేజెస్)

మూవింగ్ యావరేజెస్ (MA) అనేవి ఒక నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో స్టాక్ యొక్క సగటు ధరను లెక్కించడం ద్వారా ధరల డేటాను సున్నితంగా చేసే ఇండికేటర్స్. ఇవి ట్రెండ్ దిశను గుర్తించడానికి సహాయపడతాయి.

• Simple Moving Average (SMA): ఇది ఒక నిర్దిష్ట రోజుల సగటును లెక్కిస్తుంది. ఉదాహరణకు, 50-రోజుల SMA గత 50 రోజుల సగటు క్లోజ్ ధరను సూచిస్తుంది.
• Exponential Moving Average (EMA): ఇది SMA లాంటిదే, కానీ ఇటీవలి ధరలకు ఎక్కువ ప్రాధాన్యత ఇస్తుంది, కాబట్టి ఇది ధరల కదలికలకు వేగంగా స్పందిస్తుంది.

ధర మూవింగ్ యావరేజ్‌ల పైన ఉంటే బుల్లిష్ ట్రెండ్‌ను, కింద ఉంటే బేరిష్ ట్రెండ్‌ను సూచిస్తుంది. రెండు వేర్వేరు సమయ పరిధుల మూవింగ్ యావరేజ్‌లు (ఉదాహరణకు, 50-రోజుల MA మరియు 200-రోజుల MA) ఒకదానికొకటి క్రాస్ అయినప్పుడు, అవి కీలకమైన కొనుగోలు లేదా అమ్మకం సంకేతాలను (డెడ్ క్రాస్, గోల్డెన్ క్రాస్) ఇవ్వగలవు.

Relative Strength Index (RSI)

RSI అనేది ఒక మొమెంటం ఆసిలేటర్, ఇది ఒక స్టాక్ ఓవర్‌బాట్ (Overbought) లేదా ఓవర్‌సోల్డ్ (Oversold) స్థితిలో ఉందో లేదో కొలుస్తుంది. దీని విలువ 0 నుండి 100 మధ్య ఉంటుంది.

• 70 పైన: సాధారణంగా ఓవర్‌బాట్ పరిస్థితిని సూచిస్తుంది, ధర రివర్స్ అయ్యే అవకాశం ఉంది.
• 30 కింద: సాధారణంగా ఓవర్‌సోల్డ్ పరిస్థితిని సూచిస్తుంది, ధర పైకి వెళ్ళే అవకాశం ఉంది.

RSI డైవర్జెన్స్‌లు కూడా ముఖ్యమైన ట్రేడింగ్ సిగ్నల్స్‌ను అందిస్తాయి.

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

MACD అనేది ట్రెండ్ ఫాలోయింగ్ మొమెంటం ఇండికేటర్, ఇది రెండు మూవింగ్ యావరేజ్‌ల సంబంధాన్ని చూపుతుంది. ఇది MACD లైన్, సిగ్నల్ లైన్ మరియు హిస్టోగ్రామ్‌ను కలిగి ఉంటుంది.

• MACD లైన్ సిగ్నల్ లైన్‌ను పైకి క్రాస్ చేసినప్పుడు: బుల్లిష్ సిగ్నల్.
• MACD లైన్ సిగ్నల్ లైన్‌ను కిందకు క్రాస్ చేసినప్పుడు: బేరిష్ సిగ్నల్.

MACD హిస్టోగ్రామ్ మొమెంటం యొక్క బలాన్ని చూపుతుంది.

Bollinger Bands (బొలింగర్ బ్యాండ్స్)

బొలింగర్ బ్యాండ్స్ అనేవి ఒక స్టాక్ ధర యొక్క వోలటిలిటీని (Volatility) కొలిచే ఒక టూల్. ఇవి ఒక సెంట్రల్ మూవింగ్ యావరేజ్ మరియు దాని చుట్టూ రెండు స్టాండర్డ్ డీవియేషన్ బ్యాండ్‌లను కలిగి ఉంటాయి. ధరలు సాధారణంగా ఈ బ్యాండ్‌ల మధ్యనే ఉంటాయి.

• బ్యాండ్‌లు కుంచించుకుపోయినప్పుడు: తక్కువ వోలటిలిటీని సూచిస్తుంది, త్వరలో పెద్ద కదలిక వచ్చే అవకాశం ఉంది.
• బ్యాండ్‌లు విస్తరించినప్పుడు: అధిక వోలటిలిటీని సూచిస్తుంది.

ధరలు ఎగువ బ్యాండ్‌ను తాకినప్పుడు ఓవర్‌బాట్, దిగువ బ్యాండ్‌ను తాకినప్పుడు ఓవర్‌సోల్డ్ పరిస్థితులను సూచించవచ్చు.

Stochastic Oscillator (స్టోకాస్టిక్ ఆసిలేటర్)

స్టోకాస్టిక్ ఆసిలేటర్ అనేది మరొక మొమెంటం ఇండికేటర్, ఇది ఒక నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో ధర యొక్క ప్రస్తుత స్థానాన్ని దాని ధర పరిధికి సంబంధించి పోల్చుతుంది. ఇది కూడా 0-100 మధ్య కదులుతుంది.

• 80 పైన: ఓవర్‌బాట్.
• 20 కింద: ఓవర్‌సోల్డ్.

రెండు లైన్‌ల క్రాస్ఓవర్లు కొనుగోలు/అమ్మకం సంకేతాలను ఇవ్వగలవు.

Volume Indicators (వాల్యూమ్ ఇండికేటర్స్)

ఆన్-బ్యాలెన్స్ వాల్యూమ్ (OBV), మనీ ఫ్లో ఇండెక్స్ (MFI) వంటి ఇండికేటర్స్ ధర కదలిక వెనుక ఉన్న కొనుగోలు/అమ్మకం ఒత్తిడిని కొలుస్తాయి. NSE ఇండియా వెబ్‌సైట్‌లో మీరు స్టాక్స్ వాల్యూమ్ డేటాను చూడవచ్చు.

How to Use Technical Charts for Trading Decisions

టెక్నికల్ చార్ట్‌లు కేవలం ధరలను చూపడానికి మాత్రమే కాకుండా, ట్రేడింగ్ నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి శక్తివంతమైన సాధనాలుగా ఉపయోగపడతాయి. అయితే, వాటిని సరైన పద్ధతిలో ఉపయోగించడం చాలా ముఖ్యం.

Identifying Trends (ట్రెండ్లను గుర్తించడం)

ట్రెండ్‌లను గుర్తించడం టెక్నికల్ అనాలిసిస్‌లో మొదటి అడుగు. ఒక స్టాక్ అప్‌ట్రెండ్‌లో ఉందా (పెరుగుతున్న హైస్ మరియు లోస్), డౌన్‌ట్రెండ్‌లో ఉందా (తగ్గుతున్న హైస్ మరియు లోస్), లేదా సైడ్‌వేస్ ట్రెండ్‌లో ఉందా (ఒక పరిధిలో కదులుతూ) అని చార్ట్‌లు చూపిస్తాయి. ఒకసారి ట్రెండ్‌ను గుర్తించిన తర్వాత, ట్రేడర్‌లు ఆ ట్రెండ్ దిశలో ట్రేడ్ చేయడానికి ప్రయత్నిస్తారు (ట్రెండ్ ఫాలోయింగ్).

Entry and Exit Points (ఎంట్రీ, ఎగ్జిట్ పాయింట్స్)

టెక్నికల్ చార్ట్‌లు కొనుగోలు (Entry) మరియు అమ్మకం (Exit) పాయింట్‌లను గుర్తించడానికి సహాయపడతాయి:

• కొనుగోలు పాయింట్లు: సపోర్ట్ స్థాయిల వద్ద, బుల్లిష్ క్యాండిల్‌స్టిక్ ప్యాటర్న్‌లు ఏర్పడినప్పుడు, లేదా ఒక రెసిస్టెన్స్ స్థాయి పైకి బ్రేక్ అవుట్ అయినప్పుడు కొనుగోలు చేయడానికి మంచి అవకాశాలు ఉంటాయి.
• అమ్మకం పాయింట్లు: రెసిస్టెన్స్ స్థాయిల వద్ద, బేరిష్ క్యాండిల్‌స్టిక్ ప్యాటర్న్‌లు ఏర్పడినప్పుడు, లేదా ఒక సపోర్ట్ స్థాయి కిందకు బ్రేక్ డౌన్ అయినప్పుడు అమ్మకం చేయడానికి మంచి అవకాశాలు ఉంటాయి.

మీరు Future and Options లేదా Stock Options ట్రేడింగ్ చేస్తున్నట్లయితే, ఈ ఎంట్రీ/ఎగ్జిట్ పాయింట్లు మరింత కీలకం అవుతాయి. మా Options Selling కోర్సులో కూడా ఈ పాయింట్స్ ప్రాముఖ్యతను వివరించాము.

Risk Management (రిస్క్ మేనేజ్మెంట్)

టెక్నికల్ చార్ట్‌లు Risk Managementలో కీలక పాత్ర పోషిస్తాయి. స్టాప్-లాస్ (Stop-Loss) స్థాయిలను గుర్తించడానికి ఇవి సహాయపడతాయి. సాధారణంగా, స్టాప్-లాస్ స్థాయిని ఒక కీలకమైన సపోర్ట్ స్థాయి కింద లేదా రెసిస్టెన్స్ స్థాయి పైన ఉంచుతారు, తద్వారా ధర అంచనా వేసిన దిశకు విరుద్ధంగా కదిలితే నష్టాలను తగ్గించవచ్చు. SEBI మార్గదర్శకాల ప్రకారం రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ తప్పనిసరి.

Combining Indicators

ఏ ఒక్క ఇండికేటర్ లేదా ప్యాటర్న్ కూడా ఎల్లప్పుడూ ఖచ్చితంగా ఉండదు. ఉత్తమ ఫలితాల కోసం, అనేక ఇండికేటర్స్‌ను మరియు ప్యాటర్న్‌లను కలిపి ఉపయోగించాలి. ఉదాహరణకు, ఒక బుల్లిష్ క్యాండిల్‌స్టిక్ ప్యాటర్న్ సపోర్ట్ లెవెల్ వద్ద ఏర్పడి, అదే సమయంలో RSI ఓవర్‌సోల్డ్ స్థాయి నుండి పైకి వెళుతున్నట్లయితే, అది బలమైన కొనుగోలు సిగ్నల్‌ను సూచిస్తుంది. మా All courses pageలో మీరు వివిధ ట్రేడింగ్ వ్యూహాలను నేర్చుకోవచ్చు.

The Psychology Behind Chart Patterns

చార్ట్ ప్యాటర్న్‌లు కేవలం యాదృచ్ఛిక ఆకృతులు కాదు; అవి మార్కెట్ పాల్గొనేవారి యొక్క సామూహిక మానసిక స్థితిని ప్రతిబింబిస్తాయి. ధరల కదలికలు, సపోర్ట్ మరియు రెసిస్టెన్స్ స్థాయిల ఏర్పాటు వెనుక అత్యాశ, భయం, ఆశ మరియు అనిశ్చితి వంటి మానవ భావోద్వేగాలు ఉంటాయి. ఒక ‘డబుల్ టాప్’ ప్యాటర్న్ ఏర్పడినప్పుడు, ఇది కొనుగోలుదారులు ఒక నిర్దిష్ట ధర వద్ద రెండుసార్లు స్టాక్‌ను పైకి నెట్టడానికి ప్రయత్నించారని, కానీ ప్రతిసారీ అమ్మకందారుల ఒత్తిడికి లోనై విఫలమయ్యారని సూచిస్తుంది, తద్వారా అమ్మకందారుల ఆధిపత్యాన్ని మరియు భవిష్యత్ ధర తగ్గుదల అవకాశాన్ని చూపుతుంది. ఈ మార్కెట్ సైకాలజీని అర్థం చేసుకోవడం టెక్నికల్ అనాలిసిస్‌లో ఒక కీలకమైన భాగం. Stock market Legends జీవితాల నుండి కూడా మనం ఈ పాఠాలను నేర్చుకోవచ్చు.

Limitations of Technical Analysis

టెక్నికల్ అనాలిసిస్ చాలా శక్తివంతమైన సాధనం అయినప్పటికీ, దానికి కొన్ని పరిమితులు ఉన్నాయి.

• False Signals (తప్పుడు సంకేతాలు): కొన్నిసార్లు, ఇండికేటర్స్ లేదా ప్యాటర్న్‌లు తప్పుడు సంకేతాలను ఇవ్వగలవు, దీనివల్ల ట్రేడర్‌లు నష్టపోవచ్చు. ఒక ప్యాటర్న్ ఏర్పడినట్లు కనిపించినా, అది పూర్తిగా అభివృద్ధి చెందకముందే తిరుగుముఖం పట్టవచ్చు.
• Market Manipulation (మార్కెట్ మానిప్యులేషన్): కొన్ని సందర్భాల్లో, పెద్ద ట్రేడర్‌లు లేదా సంస్థలు మార్కెట్‌ను మానిప్యులేట్ చేయడానికి ప్రయత్నించవచ్చు, ఇది టెక్నికల్ ప్యాటర్న్‌లను అస్తవ్యస్తం చేయగలదు.
• Historical Data Focus (గత డేటాపై దృష్టి): టెక్నికల్ అనాలిసిస్ పూర్తిగా గత ధరల డేటాపై ఆధారపడి ఉంటుంది. మార్కెట్ పరిస్థితులు లేదా ఫండమెంటల్స్ అకస్మాత్తుగా మారినప్పుడు, గత ప్యాటర్న్‌లు భవిష్యత్ కదలికలను ఖచ్చితంగా అంచనా వేయలేకపోవచ్చు.
• Subjectivity (ఆత్మాశ్రయత): చార్ట్‌లను వివరించడంలో ఆత్మాశ్రయత ఉంటుంది. ఒక ట్రేడర్ ఒక ట్రెండ్‌ను గుర్తించిన పద్ధతి మరొక ట్రేడర్ పద్ధతికి భిన్నంగా ఉండవచ్చు.

Technical Analysis vs. Fundamental Analysis

టెక్నికల్ అనాలిసిస్ అనేది ఫండమెంటల్ అనాలిసిస్‌కు పూర్తి భిన్నమైనది కాదు, అది ఒక పూరకం (complement). ఫండమెంటల్ అనాలిసిస్ ఒక కంపెనీ యొక్క అంతర్గత విలువను (ఆదాయాలు, ఆస్తులు, నిర్వహణ) అంచనా వేస్తుంది, అదే సమయంలో టెక్నికల్ అనాలిసిస్ మార్కెట్ సెంటిమెంట్ మరియు ధరల కదలికలను అధ్యయనం చేస్తుంది.

• ఫండమెంటల్ అనాలిసిస్: ‘ఏ స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయాలి’ అని నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది. ఇది దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులకు అనుకూలంగా ఉంటుంది.
• టెక్నికల్ అనాలిసిస్: ‘ఎప్పుడు కొనుగోలు చేయాలి లేదా అమ్మాలి’ అని నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది. ఇది స్వల్పకాలిక ట్రేడింగ్ మరియు టైమింగ్ ఎంట్రీ/ఎగ్జిట్ పాయింట్‌లకు ఉపయోగపడుతుంది.

అనేక మంది విజయవంతమైన పెట్టుబడిదారులు మరియు ట్రేడర్‌లు ఈ రెండు రకాల విశ్లేషణలను కలిపి ఉపయోగిస్తారు. అంటే, బలమైన ఫండమెంటల్స్ ఉన్న కంపెనీలను ఎంచుకుని, టెక్నికల్ చార్ట్‌లను ఉపయోగించి ఆ స్టాక్‌లలో సరైన ఎంట్రీ మరియు ఎగ్జిట్ పాయింట్‌లను నిర్ణయించుకుంటారు. ఇది ట్రేడింగ్‌లో విజయావకాశాలను పెంచుతుంది.

Building a Trading Strategy with Technical Charts

టెక్నికల్ చార్ట్‌లను ఉపయోగించి మీరు అనేక రకాల ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీలను నిర్మించవచ్చు.

Swing Trading (స్వింగ్ ట్రేడింగ్)

Swing Trading అనేది కొన్ని రోజుల నుండి కొన్ని వారాల వరకు స్టాక్‌లను పట్టుకోవడం ద్వారా స్వల్పకాలిక లేదా మధ్యకాలిక ధరల కదలికల నుండి లాభం పొందడం. దీనిలో ట్రేడర్‌లు సాధారణంగా రోజువారీ మరియు వారపు చార్ట్‌లను ఉపయోగిస్తారు. సపోర్ట్ మరియు రెసిస్టెన్స్ స్థాయిలు, క్యాండిల్‌స్టిక్ ప్యాటర్న్‌లు మరియు మూవింగ్ యావరేజ్‌లు వంటి ఇండికేటర్‌లను ఉపయోగించి ట్రెండ్ రివర్సల్‌లను లేదా ట్రెండ్ కంటిన్యూయేషన్‌లను గుర్తించి ట్రేడ్ చేస్తారు. మీరు Swing Screenerను కూడా ఉపయోగించవచ్చు.

Intraday Trading (ఇంట్రాడే ట్రేడింగ్)

ఇంట్రాడే ట్రేడింగ్ అంటే ఒకే ట్రేడింగ్ రోజులో స్టాక్‌లను కొని అమ్మడం. దీనిలో లాభాలు స్వల్ప ధరల కదలికల నుండి వస్తాయి. ఇంట్రాడే ట్రేడర్‌లు 5-నిమిషాల, 15-నిమిషాల వంటి చిన్న సమయ పరిధుల చార్ట్‌లను ఉపయోగిస్తారు. అధిక వాల్యూమ్, మొమెంటం ఇండికేటర్స్ (RSI, MACD), మరియు సపోర్ట్/రెసిస్టెన్స్ బ్రేక్ అవుట్‌లు ఇంట్రాడే ట్రేడింగ్‌లో కీలక పాత్ర పోషిస్తాయి. ఇది వేగవంతమైన నిర్ణయాలు మరియు ఖచ్చితమైన ఎంట్రీ/ఎగ్జిట్ పాయింట్‌లను కోరుతుంది.

Long-Term Investing (దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులు)

దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా ఫండమెంటల్ అనాలిసిస్‌పై ఎక్కువ ఆధారపడతారు, అయితే టెక్నికల్ చార్ట్‌లు కూడా వారికి ఉపయోగపడతాయి. ముఖ్యంగా, మంచి ఫండమెంటల్స్ ఉన్న స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయడానికి సరైన ఎంట్రీ పాయింట్‌ను గుర్తించడంలో చార్ట్‌లు సహాయపడతాయి. నెలవారీ లేదా వారపు చార్ట్‌లను ఉపయోగించి దీర్ఘకాలిక సపోర్ట్ స్థాయిల వద్ద కొనుగోలు చేయడం లేదా బేరిష్ ట్రెండ్ ముగింపును గుర్తించడం వంటివి చేయవచ్చు. ఇది ఒక పెట్టుబడిదారుడికి దీర్ఘకాలిక రాబడిని పెంచడంలో సహాయపడుతుంది.

Advanced Charting Concepts

టెక్నికల్ చార్ట్‌లలో ప్రాథమిక అంశాలతో పాటు, మరింత అధునాతన భావనలు కూడా ఉన్నాయి.

• Fibonacci Retracements (ఫిబొనాచి రీట్రేస్‌మెంట్స్): ఇవి ఒక స్టాక్ ధర దాని మునుపటి కదలికలో ఎంతవరకు వెనక్కి వెళ్ళగలదో అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే అడ్డమైన గీతలు. ముఖ్యమైన ఫిబొనాచి స్థాయిలు (23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%) సపోర్ట్ మరియు రెసిస్టెన్స్ స్థాయిలుగా పనిచేస్తాయి. మా Fibonacci course ఈ అంశంపై పూర్తి అవగాహనను అందిస్తుంది.
• Elliott Wave Theory (ఎలియట్ వేవ్ థియరీ): ఇది మార్కెట్ ధరల కదలికలు పునరావృతమయ్యే ఫ్రాక్టల్ వేవ్ ప్యాటర్న్‌లలో కదులుతాయని సూచిస్తుంది, ఇవి మార్కెట్ పాల్గొనేవారి యొక్క మానసిక శాస్త్రాన్ని ప్రతిబింబిస్తాయి. ఇది క్లిష్టమైనది మరియు చాలా అభ్యాసం అవసరం.

ఈ అధునాతన భావనలు ట్రేడర్‌లకు మరింత ఖచ్చితమైన అంచనాలను వేయడానికి సహాయపడతాయి, కానీ వాటిని ఉపయోగించడంలో నైపుణ్యం పొందడానికి చాలా సమయం మరియు అనుభవం అవసరం.

Conclusion: Empowering Your Trading Journey

టెక్నికల్ చార్ట్‌లు స్టాక్ మార్కెట్‌లో విజయవంతం కావడానికి ఒక అనివార్యమైన సాధనం. ఇవి గత ధరల కదలికల నుండి విలువైన అంతర్దృష్టులను అందిస్తాయి, ట్రెండ్‌లను, కీలక స్థాయిలను మరియు సంభావ్య రివర్సల్‌లను గుర్తించడంలో సహాయపడతాయి. అయితే, చార్ట్‌లను అర్థం చేసుకోవడం మరియు వాటి ఆధారంగా నిర్ణయాలు తీసుకోవడం అనేది నిరంతర అభ్యాసం మరియు అనుభవంతో కూడుకున్నది. కేవలం ఒక ఇండికేటర్ లేదా ఒక ప్యాటర్న్‌పై ఆధారపడకుండా, వివిధ సాధనాలను కలిపి ఉపయోగించడం, సరైన Mentorship పొందడం మరియు క్రమశిక్షణతో కూడిన Swing Trading లేదా Scalping వ్యూహాలను అనుసరించడం చాలా ముఖ్యం. FinVirajలో, మీకు ఉత్తమమైన మార్గదర్శకత్వం అందించడానికి మేము కట్టుబడి ఉన్నాము. మీరు స్టాక్ మార్కెట్‌లో మీ ప్రయాణాన్ని ప్రారంభించడానికి లేదా మీ ప్రస్తుత నైపుణ్యాలను మెరుగుపరచుకోవడానికి, మా All courses pageను సందర్శించవచ్చు. మీ ఆర్థిక లక్ష్యాలను చేరుకోవడానికి టెక్నికల్ చార్ట్‌లను సమర్థవంతంగా ఉపయోగించుకోండి!

Frequently Asked Questions (FAQ)

Q1: What is the main difference between Technical Analysis and Fundamental Analysis?

A1: Technical Analysis focuses on studying past price movements and volume data on charts to predict future price trends, without considering a company’s financial health. Fundamental Analysis, on the other hand, evaluates a company’s intrinsic value by examining its financial statements, economic factors, and industry trends to determine if its stock is undervalued or overvalued. Technical analysis answers ‘when to buy/sell’, while fundamental analysis answers ‘what to buy/sell’.

Q2: Which type of technical chart is best for beginners?

A2: For beginners, the Line Chart is the simplest to understand as it only shows closing prices, giving a clear overview of the general trend. However, to gain more insight into daily price action (Open, High, Low, Close), the Candlestick Chart is highly recommended. It provides rich visual information and is widely used by traders for identifying patterns and market sentiment.

Q3: Can Technical Charts predict market crashes like Stock Market Crashes?

A3: Technical Charts can help identify warning signs or weakening trends that might precede a Stock market Crashes. For instance, a break below key support levels, bearish chart patterns, or negative divergences in indicators could signal potential downturns. However, no technical tool can perfectly predict the exact timing or severity of a market crash. They offer probabilities based on historical patterns, not certainties.

Q4: How many technical indicators should I use at once?

A4: It’s generally recommended to use a combination of 2-3 well-understood technical indicators. Using too many indicators can lead to ‘analysis paralysis’ and conflicting signals, making it difficult to make clear trading decisions. Focus on indicators that complement each other, such as one trend-following indicator (e.g., Moving Averages) and one momentum indicator (e.g., RSI or MACD).

Q5: Are Technical Charts only for short-term trading like Scalping?

A5: No, Technical Charts are versatile and can be used for various investment horizons. While they are crucial for Scalping and intraday trading, they are equally valuable for Swing Trading (days to weeks) and even for long-term investing. Long-term investors can use weekly or monthly charts to identify optimal entry points, major support/resistance levels, and overall market trends for their portfolio adjustments.