స్టాక్ మార్కెట్‌లో కంపెనీల పర్ఫార్మెన్స్ అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం. అందులో కీలకమైనది Earnings Per Share (EPS). ఇది సింపుల్ కాన్సెప్ట్ అయినా, దీని వాల్యూ ఎక్కువ. ఒక కంపెనీ ఎంత లాభం సంపాదిస్తుంది అని తెలియాలంటే, ఈ EPS హెల్ప్ అవుతుంది. మన భాషలో సింపుల్ గా EPS అంటే ఏమిటి, ఎలా లెక్కించాలి, ఇన్వెస్ట్మెంట్ డెసిషన్స్‌కి ఇది ఎలా ఉపయోగపడుతుందో చూద్దాం.

What is Earnings Per Share (EPS)?

సింపుల్ గా చెప్పాలంటే, Earnings Per Share (EPS) అనేది కంపెనీ సంపాదించిన నికర లాభాన్ని దాని మొత్తం షేర్ల సంఖ్యతో భాగించి వస్తుంది. అంటే, కంపెనీ లాభంలో ఒక్కో షేర్ కు ఎంత వాటా వస్తుందో తెలియజేస్తుంది. కంపెనీ లాభదాయకతను (Profitability) కొలవడానికి ఇది కీ Metric. ఎక్కువ EPS ఉందంటే, ఆ కంపెనీ ఎక్కువ లాభాలు సంపాదిస్తుందని అర్థం. ఇది Stock Market Library లో ప్రాథమిక విషయాల్లో ఒకటి.

How to Calculate EPS?

EPS Calculation చాలా ఈజీ. దీనికి సింపుల్ Formula ఉంది:

EPS = (Net Income – Preferred Dividends) / Total Outstanding Shares

ఇక్కడ,

• Net Income: కంపెనీ అన్ని ఖర్చులు పోగా మిగిలిన నికర లాభం.
• Preferred Dividends: ప్రిఫరెన్స్ షేర్ హోల్డర్లకు ఇచ్చే డివిడెండ్లు. (చాలా కంపెనీలకు ఇది ఉండదు.)
• Total Outstanding Shares: మార్కెట్‌లో ట్రేడ్ అవుతున్న మొత్తం షేర్ల సంఖ్య.

ఉదాహరణకు: కంపెనీ A (Net Income: 100 కోట్లు, Outstanding Shares: 10 కోట్లు) EPS = ₹10. కంపెనీ B (Net Income: 150 కోట్లు, Outstanding Shares: 30 కోట్లు) EPS = ₹5.

కంపెనీ B మొత్తం లాభం ఎక్కువ ఉన్నప్పటికీ, దాని EPS తక్కువ. అంటే, ఒక్కో షేర్ కి కంపెనీ A ఎక్కువ లాభం సంపాదిస్తుందని అర్థం. ఇది Fundamental Analysis లో కీలకమైన పాయింట్.

Why is EPS Important for Investors?

EPS అనేది ఇన్వెస్టర్లకు ఒక కంపెనీ హెల్త్ ని తెలుసుకోవడానికి కీలకమైన Indicator.

1. లాభదాయకత: హై EPS కంపెనీలు బాగా లాభాలు సంపాదిస్తున్నాయని సూచిస్తుంది. ఇది స్టాక్ Price Movement కి పాజిటివ్ గా ఉంటుంది.
2. పోలికకు ఉపయోగం: ఒకే సెక్టార్ లోని కంపెనీలను పోల్చడానికి EPS చాలా ఉపయోగపడుతుంది. ఉదాహరణకు, TCS, Infosys వంటి IT కంపెనీలను పోల్చేటప్పుడు వాటి EPS ని చూస్తారు.
3. వృద్ధి అంచనా: EPS కాలక్రమేణా పెరుగుతుంటే, ఆ కంపెనీ వృద్ధి పథంలో ఉందని అర్థం. ఇది మంచి రిటర్న్స్ ఇస్తుందని ఆశిస్తారు. మా Mentorship ప్రోగ్రామ్‌లో ఇలాంటి metrics ని ఎలా విశ్లేషించాలో నేర్చుకోవచ్చు.
4. Valuation: EPS ని P/E Ratio లెక్కించడానికి కూడా ఉపయోగిస్తారు. P/E Ratio అనేది ఒక స్టాక్ ఎంత Overvalued లేదా Undervalued అయిందో చెప్పే మరో ముఖ్యమైన Metric.

Types of EPS

ముఖ్యంగా రెండు రకాల EPS ఉంటాయి:

• Basic EPS: పైన చెప్పుకున్నదే Basic EPS. ఇది ప్రస్తుతం ఉన్న అన్ని షేర్ల ఆధారంగా లెక్కిస్తారు.
• Diluted EPS: ఇది Basic EPS తో పాటు, భవిష్యత్ లో షేర్లుగా మారే అవకాశం ఉన్న Convertible Securities (Bondలు, Options లాంటివి) అన్నింటినీ కలుపుకుని లెక్కిస్తారు. ఇది కంపెనీ లాభదాయకతను మరింత కన్జర్వేటివ్ గా చూపిస్తుంది. Future and Options లేదా Stock Options గురించి నేర్చుకునేటప్పుడు ఈ Diluted EPS కూడా చూడటం మంచిది.

Limitations of EPS

EPS ముఖ్యమైన Metric అయినప్పటికీ, కేవలం దీని ఒక్కదాని మీదే ఆధారపడటం సరికాదు. కంపెనీ Debt లెవెల్స్, Cash Flow, Balance Sheet, Industry Trends వంటి ఇతర విషయాలను కూడా Fundamental Analysis లో భాగంగా పరిశీలించాలి. ఒక సమగ్రమైన Stock Market Library మీకు ఇలాంటి విషయాలపై పూర్తి అవగాహన ఇస్తుంది.

Conclusion

చూశారు కదా ఫ్రెండ్స్, Earnings Per Share (EPS) అనేది ఒక కంపెనీ లాభదాయకతను కొలవడానికి ఎంత ముఖ్యమైన Indicatorో. స్టాక్ మార్కెట్‌లో విజయవంతమైన ఇన్వెస్టర్ కావాలంటే, ఇలాంటి ప్రాథమిక విషయాలపై గట్టి పట్టు ఉండాలి. కేవలం EPS మాత్రమే కాదు, P/E Ratio, Dividend Yield, Market Cap వంటి ఇతర Financial Ratios ని కూడా అర్థం చేసుకోవడం ముఖ్యం. మీరు మరింత లోతుగా నేర్చుకోవాలనుకుంటే, మా Basics of Stock market కోర్సు లేదా Mentorship ప్రోగ్రామ్ మీకు చాలా హెల్ప్ అవుతాయి. విజయవంతమైన పెట్టుబడులు పెట్టండి!

Frequently Asked Questions (FAQ) about EPS

1. What is a good EPS?

మంచి EPS అనేది కంపెనీ Industry, Growth Stage మీద ఆధారపడి ఉంటుంది. EPS స్థిరంగా పెరుగుతుంటే మంచి సంకేతం. ఇతర కంపెనీల EPS తో పోల్చడం మంచిది.

2. Can EPS be negative?

అవును, కంపెనీ నష్టాలను చవి చూస్తే, దాని EPS నెగటివ్ గా ఉండవచ్చు. Negative EPS అంటే లాభాలు సంపాదించడం లేదని అర్థం.

3. How often is EPS reported?

కంపెనీలు సాధారణంగా తమ Earnings Reports లో భాగంగా EPS ని Quarter కి ఒకసారి (ప్రతి మూడు నెలలకు) మరియు వార్షికంగా నివేదిస్తాయి.

4. Is higher EPS always better?

Higher EPS సాధారణంగా మంచిదే. కానీ, కేవలం EPS మాత్రమే కాదు, కంపెనీ యొక్క Debt, Cash Flow, Industry Trends వంటి ఇతర అంశాలను కూడా Fundamental Analysis లో భాగంగా పరిశీలించాలి.