మీరు Stock market లో ఇన్వెస్ట్ చేసేటప్పుడు, ఒక కంపెనీ ఎంత స్ట్రాంగ్ ఉందో తెలుసుకోవడానికి చాలా టూల్స్ ఉంటాయి. అందులో ఒక ముఖ్యమైన టూల్ ‘Debt to Equity Ratio’. సింపుల్ గా చెప్పాలంటే, ఒక కంపెనీ అప్పులతో ఎంత నడుస్తోంది, ఓనర్స్ డబ్బుతో ఎంత నడుస్తోందో చూపిస్తుంది. దీన్ని అర్థం చేసుకుంటే మీరు మంచి ఇన్వెస్ట్మెంట్ డెసిషన్స్ తీసుకోవచ్చు. ఈరోజు మనం దీని గురించి డీటెయిల్డ్ గా మాట్లాడుకుందాం.

What is Debt to Equity Ratio?

ఈ స్టాక్ మార్కెట్ లో ‘Debt to Equity Ratio’ అంటే ఏమిటి? ఇది ఒక కంపెనీకి ఉన్న మొత్తం అప్పులు (Total Debt) మరియు ఆ కంపెనీ ఓనర్స్ పెట్టిన డబ్బు (Shareholder’s Equity) మధ్య ఉన్న నిష్పత్తి. దీన్ని బట్టి ఒక కంపెనీ తన ఆపరేషన్స్ కోసం ఎంత అప్పు మీద ఆధారపడుతుందో తెలుస్తుంది. Formula చాలా సింపుల్: Total Debt / Shareholder’s Equity. మీరు కంపెనీ Balance Sheet లో ఈ వివరాలు చూడొచ్చు.

Why is Debt to Equity Ratio Important?

ఇది ఒక కంపెనీ ఫైనాన్షియల్ హెల్త్ ని, రిస్క్ లెవెల్ ని తెలియజేస్తుంది.

• High Debt to Equity Ratio: అంటే కంపెనీకి ఎక్కువ అప్పులు ఉన్నాయి. మార్కెట్ బాలేనప్పుడు, లాభాలు తగ్గితే, అప్పులు తీర్చడం కష్టం కావచ్చు, ఇన్వెస్టర్లకు రిస్క్ పెరుగుతుంది.
• Low Debt to Equity Ratio: తక్కువ రేషియో ఉన్న కంపెనీలు సాధారణంగా ఆర్థికంగా బలంగా ఉంటాయి. వీటికి అప్పుల భారం తక్కువ కాబట్టి, ఆర్థిక సమస్యలు వచ్చినప్పుడు కూడా తట్టుకునే శక్తి ఉంటుంది. ఇవి ఇన్వెస్ట్ చేయడానికి సేఫ్ గా అనిపిస్తాయి.

Example (ఉదాహరణ)

రండి, ఒక ఉదాహరణ చూద్దాం. రెండు కంపెనీలు ఉన్నాయి – Company A మరియు Company B.

• Company A: Total Debt = 100 కోట్లు, Shareholder’s Equity = 200 కోట్లు. D/E Ratio = 0.5.
• Company B: Total Debt = 200 కోట్లు, Shareholder’s Equity = 100 కోట్లు. D/E Ratio = 2.0.

మీరు గమనిస్తే, Company A కు 0.5 రేషియో ఉంది. అంటే, అప్పుల కంటే ఓనర్స్ డబ్బు ఎక్కువ. Company B కి 2.0 రేషియో ఉంది. అంటే, అప్పులు ఓనర్స్ డబ్బు కంటే రెండింతలు ఎక్కువ ఉన్నాయి. ఏ కంపెనీలో ఇన్వెస్ట్ చేయడం బెటర్ అనిపిస్తుంది? సాధారణంగా Company A లాంటి తక్కువ D/E రేషియో ఉన్న కంపెనీలు ఆర్థికంగా బలంగా, తక్కువ రిస్క్ తో ఉంటాయి. ఇది Stock Market Library లో మీరు నేర్చుకునే fundamental concepts లో ఒకటి.

What is a Good Debt to Equity Ratio?

ఎంత D/E రేషియో ఉంటే మంచిది? దీనికి ఒకే నంబర్ లేదు, ఇది సెక్టార్ ని బట్టి మారుతుంది. ఉదాహరణకు, Infrastructure లాంటి వాటికి ఎక్కువ అప్పులు అవసరం కాబట్టి, వాటి D/E రేషియో 1.5 లేదా 2.0 వరకు ఉండొచ్చు. కానీ IT సెక్టార్ లో తక్కువ ఉండొచ్చు. సాధారణంగా, 1.0 కంటే తక్కువ ఉంటే మంచిదని చాలామంది ఇన్వెస్టర్లు భావిస్తారు. మీరు ఇన్వెస్ట్ చేసే ముందు, ఆ సెక్టార్ లోని ఇతర కంపెనీలతో పోల్చి చూడడం ముఖ్యం.

How to Use Debt to Equity in Your Investing

మీరు ఈ రేషియోని ఇలా వాడొచ్చు:

• కంపెనీలను పోల్చడానికి: ఒకే సెక్టార్ లో ఉన్న కంపెనీలను పోల్చేటప్పుడు ఇది చాలా ఉపయోగపడుతుంది.
• రిస్క్ అసెస్మెంట్: అధిక D/E రేషియో ఉన్న కంపెనీలు ఆర్థికంగా రిస్క్ లో ఉండొచ్చు.
• ఇతర ఫ్యాక్టర్లతో కలిపి చూడండి: D/E రేషియో మాత్రమే కాదు, P/E Ratio, Profitability, Cash Flow లాంటి ఇతర ఫండమెంటల్స్ కూడా చూడాలి. ఇంకా డీటెయిల్డ్ అనాలిసిస్ కోసం మా Mentorship ప్రోగ్రాం చూడండి.

సో, ‘Debt to Equity Ratio’ అనేది ఒక కంపెనీ ఆర్థిక బలాన్ని, రిస్క్ ని కొలవడానికి ఒక పవర్‌ఫుల్ టూల్. దీన్ని మీరు మీ Swing Trading లేదా లాంగ్ టర్మ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ డెసిషన్స్ లో భాగంగా చూస్తే, మంచి కంపెనీలను సెలెక్ట్ చేసుకోవచ్చు. ఎప్పుడూ గుర్తుంచుకోండి, పూర్తి అవగాహనతో ఇన్వెస్ట్ చేయండి. ఇంకా ఎక్కువ నేర్చుకోవాలంటే, మా courses ని చూడండి.

FAQ

Q1: Is a low Debt to Equity Ratio always good?

A1: సాధారణంగా, తక్కువ D/E రేషియో ఉన్న కంపెనీలు ఆర్థికంగా బలంగా ఉంటాయి. కానీ కొన్ని సెక్టార్లలో (ఉదాహరణకు infrastructure), ఎక్కువ అప్పులు ఉండటం సర్వసాధారణం. కాబట్టి, దీన్ని సెక్టార్ తో పోల్చి చూడాలి.

Q2: What is an ideal Debt to Equity Ratio?

A2: దీనికి ఫిక్స్డ్ నంబర్ లేదు, కానీ 1.0 కంటే తక్కువ ఉంటే మంచిదిగా పరిగణిస్తారు. కంపెనీ సెక్టార్ మరియు దాని Growth Stage ని బట్టి ఇది మారవచ్చు.

Q3: Where can I find a company’s Debt to Equity Ratio?

A3: మీరు కంపెనీ ఫైనాన్షియల్ స్టేట్‌మెంట్స్‌లో (Balance Sheet), అలాగే అనేక ఫైనాన్షియల్ వెబ్‌సైట్‌లలో ఈ వివరాలను కనుగొనవచ్చు.